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Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 2
Visão Geral Sólido modelo de negócios com track record comprovado
One-stop shop para proteção
financeira (Seguros, Previdência,
Gestão de Ativos e Capitalização) Presença nacional com
mais de 7 milhões de
clientes e cobertura
geográfica em expansão Subscrição
disciplinada, com
foco em rentabilidade
Foco no cliente e no
relacionamento com a
cadeia de valor
Altos níveis de retenção de
clientes e grande potencial
de venda cruzada
Ampla distribuição e o
maior programa de
relacionamento com o
corretor +30 mil
corretores
independentes
Fundada em 1895, a
SulAmérica é a maior
seguradora independente
do Brasil
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 3
DestaquesPrincipais números
R$18,2
bilhões
Composição da receita Destaques financeiros
Receitas R$18,2 bilhões
Retorno sobre o patrimônio 14,5%
Nota: Números de 2017
Lucro líquido R$773 milhões
Ativos totais R$23,4 bilhões
Patrimônio líquido R$5,6 bilhões
75%
17%
3% 2% 1% 1%
Saúde e Odonto Auto Previdência
Vida ORE Outros
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 4
História Inovação e crescimento sustentável
1895
Fundação da Sul
América, pela
família Larragoiti, no
segmento de seguros de
vida.
Início da operação em
Ramos Elementares:
aquisição Anglo Sul
Americana e fundação
Sul América Terrestres
e Marítimos
1913
Fundação da Sul América Capitalização
(SulaCap)
Início das atividades de seguros de automóveis
Fundação da Gerling Industrial (associação com a Gerling Konzern, da Alemanha) e da SAI
(associação com italiana Societá Assicuratrice do
Grupo Fiat)
1929
1970
Início da operação em
Saúde (ASO), com a
Ford como primeiro cliente
1977
1987
1979
Aquisição da Companhia Bandeirante de Seguros Gerais
Início das
operações de
previdência
privada através
da SulaPrev
1989
Criação da Sul America
Multiserviços S.A., parceria com o
Grupo GMF de Paris
Lançamento do SulAmérica Saúde (planos de saúde) e
Assistência 24 horas
Parceria com o Banco do Brasil para
criação da Brasilsaúde
Centenário da SulAmérica
Aquisição
da Iochpe
Seguradora
1994
Aquisição da Brasilpar Administração de
Recursos e início da operação de gestão de
ativos e aquisição da Santa Cruz
Seguros e da Itatiaia Seguros
1995
1996
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 5
História Inovação e crescimento sustentável
1997
A holandesa ING
adquire a participação da
Aetna
2001
2002
2006
Parceria
com a AXA
Corporate
Solutions para
distribuição
2007
2011
2010
Aquisição da Brasilsaúde e venda
da Brasilveículos para o Banco do
Brasil
Aquisição da Dental Plan e parceria com a
Caixa para seguro auto
2013
ING vende
participação para o IFC
(7,8%) e para a Swiss
Re (14,9%)
Aquisição
da SulaCap
Venda das carteiras de grandes riscos para AXA e habitacional para PAN
SulAmérica celebra
120 anos
ING
vende seus 10% de
participação
remanescentes em
um block trade
2014
2015
Parceria com BB - criação da
Brasilveículos e joint venture com a Aetna International (saúde,
vida e previdência)
Formação da
Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação, em
parceria com diversas
seguradoras
O ING se
torna sócio da Sul
América S.A.,
holding
controladora
do grupo
IPO da
SulAmérica
A história
continua… JV com Healthways (hoje
Sharecare)
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
A Força da Marca Marca conhecida e com excelente reputação
Evolução da marca
Posicionamento _______________________
● Provendo segurança para os
eventos imprevisíveis da vida
Branding _______________________
● Patrocinadora da Rádio
SulAmérica e do Centro de
Convenções do Rio de Janeiro
Redes sociais _______________________
● Mais de 1,4 milhão de
seguidores no Facebook e
forte presença no Twitter,
YouTube e LinkedIn
A vida é imprevisível e,
acredite, isso é muito bom.
2013 2002
1895 1910 1920 1968
1997 1995
6
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Transformação Digital Foco em eficiência operacional e na experiência do usuário
7
Menos de 10 perguntas
para saber o preço
do seguro + leads para corretores
Auto.VC | Telemetria
Pediatra em casa
pelo app
Reembolso
milhão
usuários 1,1
Sem papel!
Aplicativos
Saúde Automóvel
Vida e Previdência Kit 100% digital
● Canais digitais
● Plataformas online
● Parcerias estratégicas
● E-mail com informação
completa do seguro
● Alertas sobre pagamento e
vencimento seguro.
Guincho
Pequenos
reparos
mil
usuários 173
Lavagens
e serviços
Atração de riscos
melhores
Influência positiva no
comportamento de
condução do cliente
Preço mais adequado
Maior engajamento do
cliente com a seguradora
Redução de custos com
sinistros
Simulador auto online
Agendamento
de consultas
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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Transformação Digital Facilidade e agilidade para corretores e parceiros
8
Facilita a contratação do
Garantia de Aluguel
Gestão eficiente dos negócios
(gestão da carteira de clientes)
Experiência simples e ágil, desde
a contratação até o resgate
Plataforma de comunicação e
treinamento para os distribuidores
A SulAmérica vem aumentando os investimentos em tecnologia e inovação
para facilitar a vida dos corretores e dos parceiros de negócios
Assinatura digital | Vida e Previdência Cotador auto online
PRO SulAmérica Novo Cap Online
Plataforma de Relacionamento Otimizado visando
obter visão única do cliente/corretor
Oportunidades de
negócios
Atendimento
personalizado
Foco no
cliente
Aumento de
produtividade
Excelência
operacional
● Nova ferramenta online de
cotação para o corretor
● Propostas com mais
agilidade e facilidade na
contratação
● Primeira seguradora a oferecer a
assinatura digital no segmento
● 100% online: trazendo mais eficiência
ao processo de contratação para cliente
e corretor
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Estrutura Acionária Melhores práticas em sustentabilidade e governança
• Associada a organizações nacionais e internacionais que contribuem com diretrizes, indicadores,
princípios e objetivos para a gestão de sustentabilidade integrada à estratégia de negócios
• Divulgação periódica de indicadores dos temas ASG (Ambiental, Social, e Governança), seguindo
as diretrizes do GRI e Relato Integrado
• 60% dos membros do Conselho são independentes
• Conselho de Administração assessorado por 5 comitês estatutários (Auditoria e Gestão de
Riscos, Investimentos, Capital Humano, Governança & Divulgação e Sustentabilidade)
• Incluída no Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index
(1) Equivalente a 50,3% do total de ações ordinárias, com direito a voto
MELHORES
PRÁTICAS
25,2% 55,8% 14,9%
SULASA
SULASAPAR Outros
Pessoas físicas do
controle, administradores
e tesouraria
100%
4,1% (1)
9
Free Float: 70,7%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Sustentabilidade Construção de valor e impacto positivo
10
Negócios com responsabilidade e crença no desenvolvimento sustentável como
oportunidade de melhorar e valorizar o mundo em que vivemos
Compromissos assumidos até 2023
no consumo de energia
Redução de 60%
no consumo de água Redução de 75%
no consumo de lixo
comum
Redução de 12%
do lixo destinado a
reciclagem
Aumento de 35%
Temas estratégicos de sustentabilidade
Educação financeira e uso consciente do seguro Responsabilidade na cadeia de valor
Qualidade do atendimento e serviços
Desenvolvimento do capital humano
Inovação em produtos e serviços Temas ligados aos negócios, que buscam
equilibrar riscos e oportunidades com impactos
econômicos e socioambientais, trabalhados a
partir de três princípios: Integrar, Engajar e
Demonstrar.
Princípios
Pacto
Global
Princípios para
Investimento
Responsável
Princípios para
Sustentabilidade
em Seguros
• 97% dos cargos executivos
com sucessores mapeados
• 70% de retenção em auto
• NPS 90 na iniciativa Pediatra
em casa
Compromissos assumidos
até 2023
• PRO SulAmérica
• Assinatura digital
Telemetria Auto: Influência positiva no
comportamento de condução do cliente
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 11
Diferenciais de InvestimentoPor que investir na SulAmérica?
Dinâmica favorável do setor
● Brasil é a maior economia da LatAm e a 9ª do mundo, com população em crescimento
● O setor de seguros é resiliente e tem crescido significativamente com taxas de 2 dígitos, porém o
mercado ainda é subpenetrado no país.
Alta administração experiente e forte Conselho de Administração
● Gestão: sólida experiência no mercado segurador brasileiro
● Conselho de administração: profundo conhecimento e tradição no mercado segurador
Forte perfil financeiro e eficiência operacional
● Companhia com histórico de contínua melhoria operacional
● Bem posicionada para aproveitar a melhora da economia e consolidação do mercado
Marca de força e credibilidade e modelo de negócios resiliente
● SulAmérica é uma das marcas mais fortes no mercado de seguros brasileiro
● Balcão único para o cliente devido a um diversificado mix de produtos (saúde, auto, vida,
previdência, capitalização e gestão de ativos) e intensificação da venda cruzada
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 12
Modelo de Distribuição Diversificado e Força de Vendas Relacionamento sólido com a rede de distribuição
Grandes consultorias
corporativas
Parcerias Varejo Empresarial Grande volume de
corretores
Instituições
financeiras e de varejo
Corretores
Independentes
+30.000 corretores
independentes
Corretoras de nicho e
distribuidores de varejo
~20
~70 corretores
empresariais
Adesão
Parcerias com
bancassurance
90 filiais apoiando as vendas e distribuição
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 13
Portfólio Diversificado Grande potencial de intensificação de venda cruzada
Previdência
Produto
Corporativo
Previdência Corporativo Saúde Odonto Residencial Vida
% venda cruzada
Nota: dez/17 – Números em laranja representam o % de clientes que compraram apenas aquele produto específico
Apenas 11% dos nossos 7,2 milhões clientes da SulAmérica possuem mais de
um produto
Auto
Residencial
Saúde
Odonto
Vida
Auto 86,5%
32,7%
4,5%
5,6%
2,8%
4,9%
3,0%
5,4%
60,2%
0,9%
0,3%
0,6%
0,8%
1,7%
0,1%
0,1%
95,2%
-
-
-
-
68,9%
4,0%
4,1%
-
40,4%
8,8%
3,9%
1,0%
1,3%
2,0%
-
20,2%
54,7%
4,0% 83,4%
0,5%
0,9%
-
1,1%
1,0%
0,4%
4,5%
7,3%
0,1%
8,1%
8,3%
7,0%
91,8%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
9,6%
7,1% 6,0%
4,9% 4,1%
14
Mercado Segurador no Brasil Mercado brasileiro é subpenetrado
Penetração de seguros por país (prêmios como % do PIB - 2017)
Penetração de seguros por segmento no Brasil
Fonte: Swiss Re, SUSEP, IBGE Denatran, Fenseg, Fenaprevi e Zurich/Oxford University
23% da população
Saúde
11% da população
Odonto
20% da frota
Auto
15% das residências
Residencial
19% da população
Vida
Brasil é a 8ª economia
mundial, mas apenas a 40ª em termos de penetração de
seguros
Previdência
6% da população
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 15
Tendência Secular de Crescimento Mercado de seguros no Brasil crescerá mais do que em outros países
2005 2015 2025e
# País €, bi
1 EUA 846
2 JAPÃO 323
3 REINO UNIDO 285
4 FRANÇA 179
5 ALEMANHA 158
6 ITÁLIA 110
7 COREIA DO SUL 68
8 CANADÁ 63
9 ESPANHA 49
10 CHINA 48
11 HOLANDA 48
12 AUSTRÁLIA 41
13 TAIWAN 39
14 BÉLGICA 34
15 SUIÇA 34
# País €, bi
1 EUA 1,152
2 JAPÃO 413
3 CHINA 348
4 REINO UNIDO 299
5 FRANÇA 208
6 ALEMANHA 194
7 COREIA DO SUL 151
8 ITÁLIA 147
9 CANADÁ 102
10 TAIWAN 85
11 AUSTRÁLIA 79
12 HOLANDA 75
13 ÍNDIA 67
14 BRASIL 59
15 ESPANHA 57
# País €, bi
1 EUA 1,579
2 CHINA 1,090
3 JAPÃO 526
4 REINO UNIDO 411
5 FRANÇA 284
6 ALEMANHA 224
7 ITÁLIA 217
8 COREIA DO SUL 215
9 BRASIL 173
10 ÍNDIA 149
11 CANADÁ 128
12 TAIWAN 120
13 AUSTRÁLIA 112
14 HOLANDA 98
15 ESPANHA 81
Fonte: Munich Re Economic Research (mai/16)
Ranking global do mercado de seguros por volume de prêmios
Em 7 anos, Brasil poderá ser o 9º maior mercado de seguros do mundo
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 16
Tendência de Crescimento Secular Mercado brasileiro de seguros se beneficiará da recuperação econômica
Fonte: CNseg (considerando as médias dos cenários otimista e pessimista para 2018 e 2019), IBGE & Focus Report (26/10/2018)
Crescimento do mercado de seguros vs. evolução do PIB
Receitas por segmento
85 97 111 128 146 164 182 199 215 21 25 29 31 33 32 34 36 39
24 27 31 34 36 38 37 38
43
21 24 29
31 33 34 38
41 43
51 68
71 81
96 115
118 112 120
14 17
21 22
22 21
21 22 23
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e
Capitalização
Previdência
Vida
Outros Ramos Elementares
Auto
Saúde
429
(R$ bilhões)
218 258 292
327 365
403
CAGR: 10,4%
19,0%
14,1%
10,3%
16,4% 16,3% 18,3%
13,3% 12,1% 11,6%
10,5%
6,3%
4,3%
6,1% 5,1%
-0,1%
7,5%
3,9% 1,9%
3,0%
0,1%
-3,8% -3,6%
1,0%
1,4%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e
Arrecadação de Seguros
Crescimento do PIB
480 447
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
0-45-9
10-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7980-8485-89
90+
17
2015 2025 2050
Envelhecimento da população no Brasil (% da população por idade e gênero)
Expectativa de vida ao nascer
46 48 53 58 63 67 70 74 76
1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2015
(ambos os gêneros)
+30 anos
Fonte: IBGE
Expectativa de vida aos 65 anos
(ambos os gêneros)
12% acima
de 60
16% acima
de 60
29% acima
de 60
10,6 10,8 11,4 12,1 13,1 15,4 15,8
17,6 18,4
1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2015
+8 anos
Demografia Favorável População envelhecendo aumentará demanda, especialmente em saúde
76 76 76 77 78
80 81 83 83
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
EMPRESARIAL Mais de 100 membros
PME 3 a 99 membros
ADESÃO Associações de classe,
sindicatos e conselhos
Principais características _______________________
● Presença nacional
● Ampla rede referenciada
● Portfólio completo
● Plataforma de bem-estar (Sharecare)
● Descontos em medicamentos e vacinas
● Apólices com reajustes anuais de preços
● Ampla gama de produtos para diferentes níveis
corporativos e com diferentes coberturas
● Programas de co-pagamento – ganhando relevância
no portfólio
19
SulAmérica – Portfólio de Saúde e Odontológico Produto premium com ampla oferta de opções para o consumidor
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
23%
91%
77%
9%
Segurados Não Segurados
Mercado – Saúde Oportunidade de penetração de mercado
Cobertura por estado Evolução de beneficiários
Penetração de planos de saúde
(% da população)
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
140,0
150,0
160,0
170,0
180,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Mercado SulAmérica
(indexado a 2006)
Fonte: ANS e Census US (2015)
Saindo de 20% de cobertura
em 2006 para 23% em 2017
20
> 30% 20%-30% 10%-20% 5%-10%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Mercado – Odontológico Oportunidade de penetração de mercado
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
700,0
800,0
900,0
1.000,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Mercado SulAmérica
Penetração de Planos Odontológicos # dentistas por habitantes
(% da população) (por um milhão de habitantes)
(indexado em 2008)
Evolução de beneficiários
11%
60%
89%
40%
Segurados Não Segurados
Fonte: ANS e Credit Suisse Research
Saindo de 4% de cobertura
em 2006 para 11% em 2017
1.605
1.206 1.163 1.107 1.085 1.047
762 632
554 494 490 446
21
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Mercado – Saúde e Odontológico Evolução do mercado de saúde suplementar
51,8 60,4
65,7 74,3
84,4 95,2
109,0
126,5
143,3
161,5
179,3
79,9% 79,7%
82,3%
80,4% 81,6%
84,1% 83,4%
84,2% 83,8% 84,9% 84,0%
73,0%
76,3%
80,8%
77,2%
80,0% 80,9% 81,2% 81,4%
80,5% 80,1% 79,6%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
30
80
130
180
230
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Receita Sinistralidade Mercado Sinistralidade SulAmérica
Evolução de receita e sinistralidade do mercado
(R$ bilhões e %)
Fonte: IESS, ANS (dez/17) e SulAmérica (dez/17)
22
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Mercado – Saúde e Odontológico Inflação médica em altos níveis ao redor do mundo
Inflação médica em relação ao índice geral de preços
Fonte: IESS, com dados de Aon Hewitt, Mercer e Willis Towers Watson (dez/17)
23
6,3x
4,7x 4,6x
3,9x 3,7x
3,5x 3,4x 3,2x 3,1x 3,0x
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
353,9 344,2 342,8 338,5 335,5 330,7 326,1 321,4 319,3 311,9 307,8 303,2
113,6 114,8 118,0 122,9 127,7 127,4 129,6 130,6 133,2 129,9 130,1 133,6
Público Privado
Fornecedores de Saúde – Oportunidade de Crescimento Aumento de investimentos no setor privado
Densidade de leitos Densidade de médicos
Brasil – Evolução de leitos hospitalares
(Médicos/1.000 habitantes) (Leitos/1.000 habitantes)
Fonte: OCDE (2015), CIA (2012); SUS (dez/17)
24
(Em milhares)
5,0
4,3 3,9
3,5 3,2
2,8 2,5 2,3 2,1 2,1 1,9
1,5 1,5 1,0
0,7
13,2
11,5
8,5 8,1
6,1
3,9 3,0 2,8 2,6 2,6 2,2 2,1 1,6 1,5
0,5
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Saúde – Despesas Médicas Privadas Composição das despesas de planos de saúde e hospitais
Despesas das operadoras de planos de saúde(1)
Fontes: (1) IESS para 2017. (2) IESS e BTG Pactual Research.
25
45,1%
15,2%
20,7%
7,3%
7,2% 4,4% 27%
27%
19%
13%
7%
7%
Hospitalização
Terapias
Atendimento
ambulatorial
Diagnósticos
Visitas
médicas Material
Outros
Diárias
Taxas
Medicamentos
Despesas com
médicos
Composição das despesas com hospitalização(2)
Outras
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Mercado Saúde e Odontológico – Saúde Suplementar Aceleração da consolidação
Top 5 operadoras de saúde e odontológico
(% de receitas – dez/17)
Membros de saúde & operadoras
(Milhões de membros – jun/18)
1.458
755
490 291
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2T18
Operadoras de Saúde c/ Beneficiários Operadoras de Odonto c/ Beneficiários
Operadoras de saúde e odontológico
(jun/18)
Fonte: ANS
38,3% 39,6% 39,7% 41,7% 41,9% 43,0% 42,7% 43,4%
59,5% 59,1% 55,9% 57,0% 56,3% 56,7% 56,4% 57,9%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Saúde Odonto
26
2
4
6
13
24
42
79
142
260
755
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900
15%
24%
30%
41%
51%
60%
70%
80%
90%
100%
Número de Operadoras
% d
e m
em
bro
s
47,3
42,5
37,8
33,2
28,4
23,9
19,4
14,4
11,2
6,9
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
10 10 10 10 10 9 9 9
29 31 33 34 33 32 32 32
7 7 7 7 7 7 6 6
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2T18
Individual Coletivo Empresarial Coletivo por adesão Odonto
17 19 20 21
22 22 23 23
Mercado
Mercado Saúde e Odontológico – Saúde Suplementar Perfil por tipo de plano
Beneficiários do mercado de saúde e odontológico(2)
(milhões)
45 47 49 50 49 48 47
Fonte: ANS (ago/18)
(1) Números sujeitos a alterações retroativas pela ANS (2) Não considera “outros” e “não informado” membros em saúde.
27
Em ago/18
Beneficiários (1) Variação no mês(1)
0,03%
0,96%
Taxa de
cobertura
23%
11%
47
47.290.160
23.704.969
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
Mercado Saúde e Odontológico Participação de mercado em receitas
Fonte: ANS (dez/17)
28
SAÚDE
Top 10 players
ODONTO
Top 10 players
3º
1º
4º
5º
6º
2º
7º
8º
9º
10º
54% no top 10 players 69% no top 10 players
3º
1º
4º
5º
6º
2º
7º
8º
9º
10º
10,1%
4,4%
14,7%
33,8%
3,2%
3,6%
3,1%
3,1%
2,8%
2,5%
12,3%
13,0%
2,7%
2,4%
2,3%
2,2%
1,6%
2,1%
1,6%
2,0%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
SulAmérica – Saúde e Odontológico Visão Geral
Destaques de Serviço Destaques Operacionais
11 milhões de
visitas médicas
agendadas
290 mil
hospitalizações
26 mil
partos realizados
2,2 milhões de beneficiários
1,2 milhão de beneficiários
20%*
Venda cruzada
29 Nota: Informações de 2017.
14,5 milhões
de procedimentos
pré-autorizados
6 milhões de
pedidos de reembolso
processados
68 milhões de
exames laboratoriais
solicitados
* % de membros de saúde que também possuem odonto
Pediatra
em casa
Reembolso
Digital (sem papel)
Saúde Ativa
Gestão de Saúde
e Bem Estar
Entrega domiciliar
de medicamentos
de alto custo
3.200+ laboratórios
8.400 prestadores odonto
1.360+ hospitais
20.000+ prestadores saúde
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
SulAmérica – Gestão de Sinistro Mais de 30 iniciativas para o controle de custo e frequência
Gestão de materiais e medicamentos Segunda opinião e junta médica
Processos negociados com mais de
300 hospitais para compra
direta de materiais
150 hospitais com lista negociada
para materiais e medicamentos
Redução de ~30% com a
compra direta de materiais
● Compra de materiais especiais e medicamentos
diretamente dos fabricantes
● Preços pré-negociados
● Segunda opinião: avaliação por um profissional
independente para confirmar indicação de
tratamento proposto
● Junta médica: grupo de médicos nomeados
para resolver divergências em relação a um
tratamento
Resultados Resultados
Mais pacientes direcionados para
segunda opinião médica por ano
Aumento em recomendações não
cirúrgicas e redução nas cirúrgicas
Melhor assertividade em diagnósticos reduzindo os custos para a seguradora e
garantindo o melhor tratamento para o segurado
30 Nota: Dados de 2017
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
SulAmérica – Programa Saúde Ativa Focado em big data e gestão de saúde populacional
91 mil
clientes monitorados
Lançamento da
plataforma Sharecare
ArticulAção
Coluna ativa
Futura mamãe Envelhecimento
saudável
Consultor de
bem-estar Oncologia
Coluna in company
Doenças crônicas
Iniciativas do programa Saúde Ativa
Programa Saúde Ativa em números
Paciente da iniciativa
Envelhecimento Saudável
custa 41% menos
Paciente da iniciativa
de Doenças Crônicas
custa 40% menos
31 Nota: Números de 2017.
Atenção no
alto risco
Idoso bem cuidado
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
SulAmérica – Gestão de saúde Plataforma digital – Sharecare
32
Monitoramento diário de
saúde e bem estar
Integrado a smartphones e
wearables
Gestão de saúde que
identifica mudanças
necessárias para uma vida
mais saudável
Incentivo para uma vida
saudável e balanceada
Plataforma Sharecare
Plano de ação e sistema
de pontuação
Consultor de Bem Estar
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
8.444,9 9.610,5
10.989,4 12.364,1
13.874,4
10.218,6 11.629,3
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
33
+13,8%
Prêmios de seguros
(R$ milhões)
Sinistralidade
(% de prêmios ganhos)
81,2% 81,4% 80,5% 80,1% 79,6%
82,0% 80,9%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
+1,2 p.p.
6,2% 6,2% 6,3% 6,4% 6,3% 6,3% 6,3%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
+0,1 p.p.
Custo de comercialização
(% de prêmios ganhos)
SulAmérica – Saúde e Odontológico Destaques operacionais e financeiros
Membros
(milhares de membros)
1.229 1.186 1.180 1.101 1.116 1.098 1.131
354 404 436 439 475 464 507 213 205 192 178 166 169 156 187 246 248 285 381 366 380
685 610 763 892 1.031 923
1.197
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
Empresarial/adesão PME Individual Administrado (Saúde) Odontológico
+9,4%
3.168
2.668 2.651 2.818 2.896
+12,2% +0,5 p.p.
0,0 p.p. 3.019
3.370
+11,6%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
SulAmérica – Portfólio de Auto 4ª maior seguradora do Brasil
INDIVIDUAL CAMINHÃO FROTA
Cobertura _______________________
● Acidentes, danos, furto e roubo
● Cobertura de responsabilidade em caso de danos a
terceiros
● Assistência 24 horas
● Guincho e carro reserva
● Cobertura no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai
Principais características _______________________
● Cobertura nacional
● Linhas segmentadas de produtos (carros novos e
usados, caminhões, auto mulher, pay-as-you-drive para
caminhões)
● Apólice digital e APP de celular para serviços
● Serviços de assistência residencial
● Ampla rede de oficinas credenciadas
35
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 36
24h
1,6 milhão Frota segurada
1,6 milhão Chamadas recebidas na
assistência 24h em 12
meses
1,9 mil Oficinas referenciadas
34 CASAs Centros Automotivos
SulAmérica
14,5 milhões cotações de auto
realizadas por ano
mil
usuários 173
~70%
retenção
de clientes
Destaques de Auto
SulAmérica – Auto Visão Geral
Nota: Números de 2017.
Cotações,
agendamento de
reparos, carteirinha
do seguro, assistência
24 horas
APP Auto
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
2.803,2 2.997,4
3.427,3 3.251,6 3.119,2
2.275,0 2.568,8
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
SulAmérica – Auto Destaques operacionais e financeiros
37
+12,9%
Prêmios de seguros
(R$ milhões)
Sinistralidade
(% de prêmios ganhos)
59,7% 60,0% 60,6% 66,9% 65,5% 67,3%
60,2%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
+7,1 p.p.
21,7% 23,2% 23,6% 23,4%
22,0% 22,2% 20,3%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
+1,9 p.p.
Custo de comercialização
(% de prêmios ganhos)
1.441 1.544
1.692 1.689 1.511 1.498
1.618
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
Frota segurada
(veículos - milhares)
+8,0%
-4,1% +1,5 p.p.
+1,4 p.p. -10,5%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
3% 14%
34%
79%
20%
97% 86% 66% 21% 80%
Frota segurada Frota sem seguro
Frota segurada
(% da frota)
Auto – Informações de Mercado Visão Geral
Receitas de mercado
(R$ bilhões)
Fonte: Fenseg / Denatran (2014) / SUSEP (set/18)
Veículos com
mais de 11 anos
Veículos de 7 a
11 anos
Veículos de 0 a
6 anos
Frota brasileira
total
Veículos novos
Idade média da frota
total: 6,8 anos
Idade média da frota
segurada: 3,4 anos
Top 10 players (% do total de prêmios – 9M18)
95% no top 10
4o
2o
1o
3o
5o
6o
32,4 33,3 32,6 34,7
25,7 26,6
2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
+6,5%
38
9o
8o
10o
7o
9,3%
12,0%
27,6%
11,3%
8,6%
9,7%
2,3%
5,1%
1,4%
8,0%
+3,8%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
7,3%
22,6%
56,1%
14,0%
7,3% 22,6% 56,1% 14,0%
63,6% 20,7%
10,2%
3,9% 1,5%
63,6% 20,7% 10,2% 3,9% 1,5%
SulAmérica – Auto Principais números
Frota por idade
(% da frota segurada)
Frota por tipo
(% da frota segurada)
Frota segurada por região
Fonte: SulAmérica (set/18)
39
346.613 185.107
319.394 259.523 303.220 204.575
1.618.432 21,4%
11,4%
19,7%
16,0% 18,7%
12,6%
São Paulo Capital São Paulo Interior Rio de Janeiro e EspíritoSanto
Minas Gerais e CentroOeste
Sul Norte e Nordeste TOTAL
% da frota
São Paulo (estado)
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 40
Auto – Licenciamento de veículos novos Venda de novos veículos permanece baixa
Licenciamento de veículos automotores
(milhares)
Fonte: ANFAVEA
*Fonte: FENABRAVE
1.928
2.463
2.820
3.141
3.515 3.633
3.802 3.767
3.498
2.569
2.050 2.240
1.620 1.846
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
-46,1%; -1,8 milhão
+9,2%
Em 2018 é esperado crescimento de 12%* nos licenciamentos
+14,0%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 41
Auto – Roubos e Furtos Níveis seguem altos nos estados de Rio de Janeiro e São Paulo
Roubos e furtos de automóveis por estado
(em milhares e % YoY)
Fonte: SSP-SP, ISP-RJ (set/18)
4,7 5,5 5,5 5,6 5,6 5,6
6,4 6,2 5,9 5,9 6,2 5,9 5,6 5,6 5,5 5,7 6,6
6,0 6,6
6,0 5,7 5,3 4,8 5,3 5,4
15,7 16,2 15,9 15,2
14,4 14,0
16,2
14,3 15,3
13,5 13,8 14,5 14,0
14,7 14,7
13,3 12,8 12,6 13,6 13,4 13,3 12,9 12,7 13,0 12,4
23,0%
42,7%
35,4%
23,0%
14,2%
24,0%
34,0% 31,5%
22,7% 24,7%
39,8% 38,4%
18,6%
0,7% -0,1% 2,7%
17,7%
6,3% 2,7%
-2,9% -2,6%
-10,8%
-21,9%
-10,5%
-3,7% 4,2%
-1,1% -5,1% -4,9% -7,0% -7,7%
-1,2%
-9,3% -3,4%
-14,1% -11,7%
-9,1% -11,1% -9,4% -7,1% -12,9% -10,7% -10,2%
-16,2%
-6,3%
-12,9%
-4,9% -8,1% -10,6%
-11,2%
set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18
Total RJ Total SP %YoY RJ % YoY SP
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18 42
SulAmérica – Portfólio de Massificados Ampla distribuição e forte venda cruzada com seguro auto
R$70 milhões em prêmios/ano
RESIDENCIAL
379 mil residências seguradas
Nota: Considera os últimos doze meses.
R$51 milhões em prêmios/ano
EMPRESARIAL
44 mil empresas seguradas
R$80 milhões em prêmios/ano
CONDOMÍNIO
38 mil condomínios segurados
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
3,7 4,4
4,8 5,0 5,2 5,4
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Receitas*
(R$ bilhões)
Massificados – Informações de Mercado Visão Geral
Participação de mercado*
Fonte: SUSEP (dez/17)
Composição do portfólio*
(% das receitas totais; 2017)
CAGR: +7,7%
50,2%
42,1%
7,7%
Residencial Empresarial Condomínios
24,1%
11,6%
11,2%
9,9%
8,6%
7,3%
5,6%
3,3%
3,3%
2,8%
12,3% Porto + Azul
Bradesco
BB + Mapfre
Sompo Seguros
Zurich + Santander
Caixa Seguros
Tokio Marine
SulAméricaAllianz
HDI
Outros
(% das receitas totais; 2017)
43 *Considera apenas ramos nos quais a SulAmérica atua.
+4,5%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
SulAmérica – Portfólio de Vida e Acidentes Pessoais Visão Geral
Principais características _______________________
● Morte, morte acidental e/ou invalidez, funeral, doenças graves
● Lançamento do seguro viagem, 100% online
● Também ofereceremos a modalidade pecúlio
● Maior parte do portfólio em planos grupais, porém a modalidade
individual vem ganhando participação
● Contratos de 12 meses sem long-tail risk
GRUPO E PME INDIVIDUAL PRESTAMISTA
R$448 mi em receitas/ano
3,3 mi de vidas seguradas
Nota: Considera os últimos 12 meses.
45
VIAGEM
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
9,3
31,1 28,7
31,1
2006 2017 2016 2017
Prêmios de seguros
(R$ bilhões)
Vida e Acidentes Pessoais – Informações de Mercado Visão Geral
Participação de mercado
Fonte: SUSEP (dez/17) e Swiss Re.
Composição da receita
(% do total de prêmios; 2017)
Penetração de seguro de vida
(% do PIB; 2017)
+11,6% CAGR
39,5%
30,5%
17,1%
11,4% 1,5%
Vida Grupo Prestamista Acidentes Pessoais Vida Individual Viagem
2,3% 2,5% 3,1%
2,3% 2,6% 2,8%
7,2%
Média mundial: 3,3%
17,0%
14,4%
13,9%
10,5%
9,4%
1,3%
33,5% Mapfre + BB
Zurich + Santander
Bradesco + HSBC
Caixa Seguros
Itaú
SulAmérica
Outros
(% do total de prêmios; 2017)
46
+8,4%
(13º)
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
SulAmérica – Portfólio de Previdência Privada Visão Geral
Principais características _______________________
● Serviços especiais para family offices e distribuidoras de investimentos
● Ampla lista de fundos: serviços sob medida para os departamentos de RH
● Taxas de administração de 1,7% ou menos
● Proposta de Valor Combinada (Vida + Previdência + Investimentos)
● 10 salões especializados (Espaços VIP – Vida, Investimentos e Previdência)
● 18,2 mil corretores
GRUPAL – PGBL/VGBL INDIVIDUAL – PGBL/VGBL
R$6,9 bi em reservas de previdência
47
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
325,4 364,2
432,3
527,1
652,3
765,9
2012 2013 2014 2015 2016 2017
70,6 74,0 83,7
99,0
117,5 121,1
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Contribuições
(R$ bilhões)
Previdência Privada – Informações de Mercado Visão Geral
Fonte: SUSEP (dez/17)
Reservas técnicas
(R$ bilhões)
Composição da contribuição
(% do total de contribuições; 2017)
+11,4% CAGR
88,1%
8,4% 3,5%
VGBL PGBL Tradicional
+18,7% CAGR
48
+3,0% +17,4%
Participação de mercado
30,5%
27,9%
23,1%
6,2%
5,5% 2,4%
1,6% 0,8% 2,0%
Banco do Brasil
Bradesco + HSBC
Itaú
Caixa Seguros
Santander
Icatu
Safra
SulAmérica
Outros
(% do total de reservas técnicas; 2017)
(8º)
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
SulAmérica – Portfólio de Ativos Administrados Sólida performance com experiência em investimentos nacionais
Principais características _______________________
● Portfólio diversificado e competitivo incluindo produtos de equity e
renda fixa para fundos de pensão, empresas e pessoas físicas
● Parcerias internacionais com Franklin Templeton e ABS
● Parcerias nacionais (JGP e Brasil Plural)
● Rating máximo pela S&P: “AMP-1 – Muito forte”
R$38,0 bi em ativos administrados
49
RENDA FIXA AÇÕES MULTIMERCADO
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
2,3 2,5
2,7 3,0
3,5
4,0
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ativos administrados
(R$ trilhões)
Gestão de Ativos – Informações de Mercado Visão Geral
Ativos administrados por tipo de investidor
(% do total de ativos administrados; 2017)
Fonte: Anbima (dez/17)
Ativos administrados por classe
(% do total de ativos administrados; 2017)
Principais gestoras independentes por ativos
(R$ bilhões; 2017)
11,7% CAGR
46,9%
5,1%
19,4%
28,6%
Renda Fixa Ações Multimercado Outros
29,0%
47,4%
4,9%
18,7%
Previdência Pública e Privada Corporativo e Varejo Poder Público Outros
50
40 39 38 38
27 23 22
20 19
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
TRADICIONAL
Pagamentos efetuados durante um
determinado período, no qual o
cliente pode ganhar prêmios. No
vencimento, o titular receberá o
valor total dos pagamentos
GARANTIA DE
ALUGUEL INCENTIVO/
PROMOCIONAL
Produto tradicional que dispensa
o fiador em um contrato e
aluguel, garantindo a segurança
ao proprietário e possibilidade de
prêmios ao cliente
Sorteios vinculados a eventos
promocionais de companhias e
produtos
SulAmérica – Portfólio de Capitalização Títulos com prazos definidos e possibilidade de ganhar prêmios
52
8,2 mil imobiliárias ativas
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
11,3
29,2
2006 2017
7,1
20,8
2006 2017
Arrecadação
(R$ bilhões)
Capitalização – Informações de Mercado Visão Geral
Participação de mercado
(% do total de contribuições; 2017)
Fonte: SUSEP (dez/17)
Reservas
(R$ bilhões)
+10,3% CAGR +9,0% CAGR
29,1%
23,6% 13,8%
6,7%
5,8%
5,0%
3,7% 12,3%
Bradesco + HSBC
Banco do Brasil
Itaú
Santander
Caixa
Icatu
SulAmérica
OutrosTop 8 players detém 97% do
mercado
53
Participação de mercado
(% do total de reservas; 2017)
34,1%
25,9%
11,4%
8,5%
6,4%
6,4%
2,2% 2,1% 2,9% Banco do Brasil
Bradesco + HSBC
Itaú
Caixa
Santander
Icatu
Liderança
SulAmérica
Outros
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
12,2 13,5
15,3 16,2
17,6
13,0 14,7
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
14,0% 14,7%
16,4%
14,7% 14,5%
17,5%
484,0 555,6
683,8 695,3 773,3
360,5
511,4
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
SulAmérica – Consolidado Destaques financeiros
55
734.3
Eventos não recorrentes
+8,9%
Prêmios de seguros
(R$ bilhões)
Sinistralidade
(% de prêmios ganhos)
74,8% 74,9% 74,6% 76,0% 75,8%
77,9% 76,0%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
+1,9 p.p.
11,0% 11,2% 11,0% 10,7% 10,1% 10,2%
9,6%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
+0,6 p.p.
+41,8%
Custo de comercialização
(% de prêmios ganhos)
Lucro líquido & ROAE
(R$ milhões)
+13,4% +0,2 p.p.
+0,7 p.p.
13,1%
16,0%
+11,2%
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
16,5 18,5
20,0 21,8
23,4 25,1
2013 2014 2015 2016 2017 3T18
SulAmérica – Consolidado Destaques financeiros
56
+6,9%
Ativos Totais
(R$ bilhões)
Patrimônio líquido
(R$ bilhões)
3,6 4,0
4,4 5,0
5,6 6,1
2013 2014 2015 2016 2017 3T18
+7,7%
Dívida e índice de alavancagem
(R$ milhões / %)
Dividendos e payout
(R$ milhões / %)
137 135 157
177 165
184
30% 30% 30%
25% 25% 25%
2012 2013 2014 2015 2016 2017Dividendos + JCP pagosPayout
515 519
1.037 1.078
1.400
1.585 1.487
15% 15%
26% 24%
28% 28%
24%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 3T18
Endividamento (R$ Milhões)
Índice de Endividamento (Dívida/Patrimônio Líquido)
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
9,1%
9,6% 9,6% 9,3% 9,3% 9,1%
8,6%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
SulAmérica – Consolidado Destaques financeiros
57
0,0 p.p.
Índice de despesas administrativas
(% de prêmios retidos)
Índice combinado(1)
(%)
98,8% 99,6% 99,6% 99,9%
98,7%
100,9%
97,8%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
+3,1 p.p.
Índice de resultado financeiro
(% de prêmios retidos)
Índice combinado ampliado(2)
(%)
94,8% 94,6% 94,6% 94,1% 94,1%
96,0%
94,6%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
4,0%
5,0% 5,0%
5,8%
4,6% 4,9%
3,2%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
-1,2 p.p. +1,4 p.p.
(1) Soma dos índices de Sinistralidade, Comercialização, Outras Receitas e Despesas Operacionais de Seguros, Tributos
de seguros e Margem Bruta de Seguros, calculados sobre Prêmios Ganhos, e da razão das Despesas Administrativas
sobre os Prêmios Retidos; (2) Diferença entre o Índice Combinado e o Índice de Resultado Financeiro, que é calculado
sobre os Prêmios Retidos.
+0,5 p.p.
+1,2 p.p.
-1,7 p.p. 0,0 p.p.
Novembro, 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 3T18
68% 72% 81% 82% 84% 85% 84%
24% 17% 12% 10% 8% 8% 5%
5% 8% 6% 7% 6% 6% 9%
5% 3% 1% 1% 1% 1% 2%
2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18
Ações/Outros
Prefixado
IPCA
Selic
89,6%
8,8%
0,7% 0,8%
Títulos Públicos Brasileiros
Títulos de Crédito Privado
Ações
Outros
100,8%
111,2%
SulAmérica – Reservas Próprias de Seguros Estratégia de alocação e investimento
58
Alocação de investimentos
(ex-previdência)
Estratégia de investimento
(ex-previdência)
R$9,5
bilhões
108,8% 101,3% 103,3%
95,7% 102,1%
Yield da carteira (% CDI)
Relações com Investidores
ri@sulamerica.com.br
www.sulamerica.com.br/ri
Versão: Novembro/2018
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