Apresentação dos Resultados | 3T09

2

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,

e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação

ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes

do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da

indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a

mudanças.”

Aviso Importante

Perfil Corporativo

4

Cadeia Produtiva

5

Localização das Fábricas

Filiais de vendas

1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.

Filiais de vendas

6

Linha do Tempo

Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.

Visão Geral - SAMA

8

Canadá 7%

SAMA MINERAÇÃO – 13%Minaçu – BrasilTerceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001

Zimbábue - 1%

Rússia - 48%

Cazaquistão - 11%

China - 20%

Maiores Produtores Mundiais - 2008

Consumo Mundial

Ano MM de Ton.

2007 2,4

2006 2,3

2005 2,3

2004 2,1

2008 2,4

Mercado Mundial – Amianto Crisotila

9

Vantagens Competitivas – SAMA

10

Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas

Vendas de Amianto Crisotila

Mercado Interno Mercado Externo Total

Vendas no Período

9M09 9M08

213,3 233,3

Merc. Int. 15,6%

Merc. Ext. -26,6%

Total -9,3%

Variação Trimestre

+ 7,6%

- 19,2%

- 8,6%

Acumulado

51,3 44,2 45,5 38,5 42,2 38,3 33,4

31,7 31,7 32,0 31,9 30,9 36,629,0

80,2 75,9 77,2 70,5 74,1 69,2 70,0

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Visão Geral - Eternit

12

Produtos e Soluções para Construção Civil

Caixas d’ água e Filtros

Coberturas Componentes para Sistemas Construtivos

Louças Sanitárias

13

Mercado de Cobertura – Brasil (2008)

Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial

Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)

Fibrocimento38%

61%Metálica/Outros

Cerâmica1%

FibrocimentoMetálica/Outros4%

Cerâmica

53%

33%

52%15%

Metálica/Outros Fibrocimento

Cerâmica

43%

384406

425459

2004 2005 2006 2007

8%5%

6%

2008

50510%

14

Mercado Brasileiro de Fibrocimento

Estrutura do Parque Industrial em 2008

Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 90%

Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano

Empresas: 12

Fábricas: 20

Pontos de Venda: 30.000

Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%

Consumo: 725.000 toneladas/ano

Empresas: Market-share 30%

Fábricas: 5

Pontos de Venda: 11.000

Mercado de Fibrocimento Brasil ETERNIT

15

Vantagens Competitivas - Eternit

Produtos e Soluções para a Construção Civil

16

Vendas de Produtos Acabados

Vendas de Produtos Acabados – (mil toneladas)

Vendas no Período

9M09 9M08

535,2 539,0

Total 16,7%

Variação Trimestre

- 0,7%

Acumulado

176,5 185,0 177,5186,4

167,2 160,8

207,2

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Desempenho Econômico-Financeiro

18

Receita Líquida Consolidada

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

Mercado Interno Mercado Externo Total

Composição Receita Líquida (3T09)

Amianto Crisotila

Telhas de Fibrocimento

58,6%

31,7%

Moldados, Sistemas

Construtivos, Telhas Metálicas, Caixas d’água e

Louças Sanitárias

9,7%

8%

97,2 104,1 108,5 114,1 101,7 100,4121,8

309,8 323,9

28,8 25,3 27,3 38,9 43,1 33,5 25,1

81,4 101,7

126,0 129,4 135,8 153,0 144,8 133,9146,9

391,2425,6

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 9M08 9M09

9%

19

Composição do CPV no 3T09

(*) Matérias-Prima: cimento (49%), amianto crisotila (41%) e outros (10%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.

Fibrocimento Amianto Crisotila

Matérias-Primas (*)

Outros Custos

Depreciação

Mão-de-Obra

Materiais (**)Mão-de-Obra

Depreciação

Outros Custos

Energia62%20%

11%3%

31%

45%

4%

12%

8%

Energia4%

20

EBITDA*

EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)

3T083T09

LucroOperacional

ResultadoFinanceiro

Líquido

Depreciações eAmortizações

* A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08 que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76.

-5% 2%

3,9

4,2

19,7

2,7

5,0

21,4

29,632,6

29,2

42,035,6

29,9 27,8

91,4

93,3

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 9M08 9M09

21

Lucro Líquido e Margens

Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens

Margem Bruta Margem EBITDAMargem Líquida

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

1% 2%

2T09

18,7 19,416,9

26,121,6

17,0

55,1 55,9

17,3

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 9M08 9M09

44% 43% 44%47%

45%43%

40%

23%25%

22%

27%25%

22%19%

15% 15%12%

17%15%

13% 12%

3T09

22

Investimentos (R$ milhões)

Investimentos

Distribuição dos Investimentos (3T09)

27%

Produtividade/ Capacidade

48%

Manutenção

7%

Qualidade eDesenvolvimento

5%

Segurança10%

Informática3%

Administrativo

Investimentos Correntes

Aumento de Capacidade - Eternit

42

22

28

9M08 9M092008

34

3

28

65

Aumento de Capacidade - SAMA

-48%

20 22

3

19

23

Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.

Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.

Novas linhas de produção de produtos acabados

24

Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros

Sistema de Filtragem de Ar

Mercado de Capitais

26

Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/09)

No período de 30/12/2006 a 31/10/2009, as ações da Eternit registraram valorização de 17,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 38,4%.Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos as ações da Eternit registraram valorização de 82,9%.

61.545

R$ 7,95

ETER3

IBOVESPA

40

80

120

160

200

dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 out-09

27

ETER3

IBOVESPA

No período de 30/12/2007 a 31/10/2009, as ações da Eternit registraram valorização de 12,0% contra uma queda de 3,7% do índice IBOVESPA.Neste mesmo período considerando o pagamento de dividendos as ações da Eternit registraram valorização de 54,3%.

Desempenho da Ação (Dez/07 - Out/09)

61.545

R$ 7,95

40

80

120

160

dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 out-09

28

Liquidez

Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)

2005 2006 2007 2008 2009(*)

716

1.297

3.708

2.900

1.033

2005 2006 2007 2008 2009(*)

1.302

2.482

7.3177.726

6.794

(*) Até 31 de outubro.

29

Acionistas com mais de 5% de participação

Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 16,76%

Luiz Barsi Filho: 8,66%

Victor Adler: 6,46%

Pessoas Físicas (6.500 acionistas)

Pessoas Jurídicas (110 acionistas)

Residentes no Exterior (50 acionistas)

Clubes, Fundos e Fundações (134 acionistas)

58%

34%

5%

Estrutura Acionária – Outubro/09

3%

30

Remuneração aos Acionistas (Dez/06 - Nov/09)

Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield

Lucro Líquido Dividendos e JCP

(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.

2006 2007 2008 2009

13,2%

8,6%

12,8%

15,1%

2006(*) 2007(**) 2008 2009

43.668

29.00439.926

65.222

38.214

81.201

55.32455.943

Perspectivas

32

Perspectivas

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Lançamento de novos produtos

Entrada no segmento de louças sanitárias

Aumento de capacidade de produção na SAMA

Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais

Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit

Crescimento Inorgânico

Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio

Iniciativas:

Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios

Objetivo:Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a

construção civil

33

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)

650,0 650,0 650,0 650,0

431,3

522,5578,3 620,3

2004 2005 2006 2007 2008 2009Capacidade InstaladaVendas

730,0850,0

CAGR (2004/2008) = 14%

725,3

34

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)

270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6

272,6

2004 2005 2006 2007 2008 2009

295,0300,0

Capacidade InstaladaVendas

CAGR (2004/2008) = 5%

303,8

35

Lançamentos

Louças Sanitárias

Sistemas Construtivos

Telhas coloridas de Fibrocimento

Gestão Corporativa e Socioambiental

37

Gestão Corporativa

Programa Portas Abertas

Novembro de 2004Criação ..................

Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.

Objetivo .................

Mais de 33 mil até outubro de 2009Visitantes ...............

SociedadePúblico ...................

Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMAAbrangência ..........

38

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração

de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA

Rejeito Zero Monitoramento da Qualidade do Ar

Reutilização da Água

Reflorestamento de Bancadas

Viveiro de Mudas

39

Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.

Gestão com Foco no Meio Ambiente

40

Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Terra Mirim – A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a capacitação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade.

Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação DorinaNowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.

41

Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Teatro para Adolescentes – A Eternit levou aos alunos de escolas públicas da cidade de Curitiba e região Metropolitana, a peça de teatro “O que você vai ser quando crescer?” abordando assuntos relacionados a escolha da profissão;

42

Clubes Recreativos - Público Interno

Minaçu - GO Goiânia - GO

Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR

Anápolis - GO

43

Prêmios e Reconhecimentos – 3T09

Revista Exame e Época:

A SAMA e a PRECON GOIÁS foram eleitas pela Revista Época, como uma das 100 melhores empresas para se trabalhar.

Destaque para a SAMA que obteve o 1º lugar no quesito orgulho de seus colaboradores.

A Revista Exame qualificou a SAMA como uma das 150 melhores empresas para você trabalhar.

Prêmio ANAMACO:

A Eternit recebeu o Prêmio ANAMACO Pulverização e 1º lugar Grandes Clientes na categoria de Telhas de Fibrocimento

A Eternit recebeu o Prêmio ABRASCA de Criação de Valor –Destaque Setorial no qual obteve nota máxima no item transparência.

Crisotila – O amianto do Brasil

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Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

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Evento Subsequente

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Aumento de Capital

Via Subscrição Privada

Início do Período para Subscrição: 30/10/2009

Fim do Período para Subscrição: 30/11/2009

Cada ação subscrita terá o valor de R$ 6,00

% de subscrição: Até 25% da participação na data base de 29/10/2009

Através de emissão de 17.900.000 ações ordinárias, nominativas e sem valor escritural

Procedimentos: Contatar o Agente de Custódia

Capital Integralizado de R$ 227 milhões para R$ 334 milhões

Capital Autorizado de R$ 270 milhões para R$ 400 milhões

Objetivo:Permitir a diversificação de seus negócios mediante a ampliação, da gama de produtos oferecidos, busca de novos mercados e a expansão das atividades por intermédio de

investimentos em novos negócios

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Maiores Informações

Gilberto Cominatogilberto.cominato@eternit.com.br

Élio A. Martinselio.martins@eternit.com.br

www.eternit.com.br/ri

Rodrigo Lopes da Luzrodrigo.luz@eternit.com.br

Relações com Investidores

Telefone: (55-11) 3813-6034

Consultoria de RIFernando Campos

fernando.campos@firb.com

Tel: (55-11) 3897-6857

Júlia Sammarco Junqueirajulia.junqueira@eternit.com.br