Apresentação dos Resultados | 4T09

2

Aviso Importante

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,

e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao

seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e

dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”

Perfil Corporativo

4

Cadeia Produtiva

5

Localização das Fábricas

Filiais de vendas

1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.

6

Linha do Tempo

Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.

Visão Geral - SAMA

8

Mercado Mundial – Amianto Crisotila

* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001

Maiores Produtores Mundiais – 2009

Rússia

China

Brasil* 14%

Cazaquistão

Canadá

Zimbábue

22%

45%

10%

8%

1%

Consumo Mundial (em MM de Ton)

2004

2005

2006

2007

2008

2009 2,1

2,4

2,4

2,3

2,1

2,3

9

Vantagens Competitivas – SAMA

10

Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas)

303,8 291,0

51,2 44,2 45,5 38,5 42,2 38,3 33,4 41,5

31,7 31,732,0 31,9 30,9 36,6

36,229,0

80,2 75,9 77,2 70,5 74,169,2 70,0

77,7

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Mercado Interno Mercado Externo

Variação Mercado Interno Mercado Externo Total

4T09/4T08 + 13,1% + 7,5% + 10,1%

2009/2008 + 9,1% - 13,4% - 4,2%

Visão Geral - Eternit

12

Produtos e Soluções para Construção Civil

Caixas d’ água e Filtros

Coberturas

Componentes para Sistemas Construtivos

Louças Sanitárias

13

Mercado de Cobertura – Brasil (2009)

Mercado Residencial Mercado Industrial/ComercialOutros

2% Cerâmicas43%

Fibrocimento52%

Concreto3%

Fibrocimento39%

Metálicas35%

Cerâmicas14%

Outros12%

Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)

Cerâmicas35%

Metálicas9%

Fibrocimento49%

Outros4%

Concreto3%

-2%10%8%

5%

425

2006

459

20072005 2008

505

2009

495

406

14

Mercado Brasileiro de Fibrocimento

Estrutura do Parque Industrial em 2009

Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%

Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano

Empresas: 11

Fábricas: 19

Pontos de Venda: 35.000

Mercado deBrasileiro de Fibrocimento

Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%

Consumo: 731.000 toneladas/ano

Empresas: Market-share 30%

Fábricas: 5

Pontos de Venda: 12.000

ETERNIT

15

Vantagens Competitivas - Eternit

Produtos e Soluções para a Construção Civil

16

Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas)

725,4 730,6

176,5185,0

177,5186,4

167,2160,8

207,2195,4

4T091T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Variação Total4T09/4T08 + 4,8%

2009/2008 + 0,7%

Desempenho Econômico-Financeiro

18

Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)

582,0

7%

Mercado Interno Mercado Externo

126,0 129,4135,8

153,0144,8

133,9146,9

544,2

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 2008 2009

156,4

119,8 130,2

424,4

451,8

4T09

28,8 25,3 27,338,9 43,1

33,525,1 28,5

97,2 104,1 108,5114,1

101,7100,4

121,8 127,9

2%

19

Receita Líquida Consolidada

Receita Líquida por Região (2009) Composição Receita Líquida (4T09)

Amianto Crisotila

Telhas de Fibrocimento

56,0%

33,8%

Moldados, Sistemas Construtivos, Telhas

Metálicas, Caixas d’água e Louças Sanitárias

10,2%Sudeste30%

Sul

18%Centro-Oeste15%

Norte e Nordeste

15%

Exportação22%

20

Composição do CPV no 4T09

Fibrocimento Amianto Crisotila

Matérias-Primas (*)

Outros Custos

DepreciaçãoMão-de-Obra

Materiais (**)Mão-de-Obra

DepreciaçãoOutros Custos

Energia63%

19%

11%

3%

29%49%

4%11%

7%

Energia4%

(*) Matérias-Prima: cimento (48%), amianto crisotila (41%) e outros (11%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.

21

EBITDA (em R$ milhões)

-7%

133,4

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 2008 2009

29,632,6

29,2

42,0

35,6

29,927,8

30,1

4T09

123,5

-28%

22

Lucro Líquido (em R$ milhões)

18,7 19,416,9

26,1

21,6

17,0 17,217,3

81,2

73,2-34%

-10%

20091T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008

23

Margens

44% 43% 44%

47%45%

43%40% 41%

23%25%

22%

27%25%

22%20% 19%

15% 15%12%

17%15%

13% 12% 11%

4T091T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Margem Bruta Margem EBITDA

Margem Líquida

24

Investimentos

Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (4T09)

3429

3

28

2008 2009

Investimentos Correntes

Aumento de Capacidade - EternitAumento de Capacidade - SAMA

Produtividade/ Capacidade

27%Manutenção 10%

Qualidade eDesenvolvimento

Segurança

Informática3%

Administrativo

14%

12%

28

65

29

-56%

34%30%

25

Novas linhas de produção de produtos acabados

Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.

Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.

Mercado de Capitais

27

Desempenho da Ação (Dez/06 - Fev/10)

No período de 30/12/2006 a 26/02/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 28,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 49,5%.

Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 100,9%.

66.503

R$ 8,69

ETER3

IBOVESPA

40

80

120

160

200

dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 fev-10

28

Liquidez

Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)

3.708

2.482

7.3177.726

6.615

1.297

2.900

1.108

6.457

1.127

2006 2007 2008 2009 2010(*) 2006 2007 2008 2009 2010(*)

(*) Até fevereiro de 2010

29

Estrutura Acionária – Fevereiro/10

2%

37%

5%

56%

Pessoas Físicas (6.159 acionistas)

Pessoas Jurídicas (90 acionistas)Residentes no Exterior (50 acionistas)Clubes, Fundos e Fundações (158 acionistas)

Acionistas com mais de 5% de participação

Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 17,99%

Luiz Barsi Filho 9,86%

Victor Adler 6,59%

Free-Float 64,1%

30

Remuneração aos Acionistas (Dez/06 - Mar/10)

Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões) Dividend Yield

15,1%

Lucro Líquido Dividendos e JCP

2007 2008 2009

8,6%

12,8%

4440

65

81 73

55

182,3%

2007 2008 2009 2010 2010

Perspectivas

32

Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP

INICIATIVAS

- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios

- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio

- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit

- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais

- Aumento de capacidade de produção na SAMA

- Lançamento de novos produtos

- Entrada no segmento de louças sanitárias

- Crescimento Inorgânico - Aquisições

OBJETIVO

Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil

33

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)

431,3

522,5578,3 620,3

CAGR (2004/2009) = 11%

725,3 731,2

650,0 650,0 650,0 650,0730,0

850,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

34

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas)

CAGR (2004/2009) = 3%

270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6

272,6295,0

300,0303,8 290,1

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

35

Lançamentos - 2009

Componentes para Sistemas Construtivos

e Filtros

Telhas coloridas de FibrocimentoLouças Sanitárias

Gestão Corporativa e Socioambiental

37

Gestão Corporativa

Programa Portas Abertas

Criação .................. Novembro de 2004

Objetivo .................

Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.

Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA

Visitantes ............... Mais de 36 mil até fevereiro de 2010

Público ................... Sociedade em Geral

38

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Reutilização da Água

Reflorestamento de Bancadas

Rejeito Zero

Monitoramento da Qualidade do Ar

Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração

de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMAViveiro de

Mudas

39

Sistema de Filtragem de Ar

Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros

40

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.

Área monitorada

41

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.

Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e adultos com necessidades especiais, visando àrecuperação física, educacional e integração social.

Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação DorinaNowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.

42

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;

Projeto Terra Mirim – A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a capacitação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade.

Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para a sociedade dos queimados no intuito de promover a reinserção social das vítimas de queimaduras, sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor qualidade de vida.

43

Clubes Recreativos - Público Interno

Minaçu - GO Goiânia - GO

Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR

Anápolis - GO

Crisotila – O amianto do Brasil

45

Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

46

Novidades

47

Assembleia na web

www.eternit.com.br/ri

www.assembleianaweb.com.br

48

Assembleia na web

Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;

O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;

Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;

A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembléias;

Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano;

Parceiros:

49

BLOG

www.blogdaeternit.com.br

Acesse e participe.

50

BLOG

Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;

Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente;

Mais um canal de comunicação com os stakeholders;

O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:

Amianto Crisotila

Construção Civil

Mercado de Capitais

Responsabilidade Socioambiental

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American Depositary Receipt - ADR

Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprova o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I.

Patrocinador (Emissor): Eternit;

Instituição Depositária: The Bank of New York;

Instituição Custodiante: Banco Bradesco;

Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit.

5252

Eventos Subsequente

53

Aquisição Tégula

• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;

• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;

• Revenda de equipamento de aquecimento solar;

• As vendas são feitas através de revendas e representantes;

• Atuação em todo território nacional;

• Market-share superior a 30% no mercado brasileiro de telhas de concreto em 2009;

• Número de Colaboradores: 428 em 2009;

• Capacidade de Produção: 71,8 milhões de telhas;

• Capacidade Utilizada em 2009: 61%; e

• Valor da aquisição: Na ordem de R$ 40 milhões.

54

Localização das Fábricas

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Principais Produtos de Cobertura

56

Solução Completa de Cobertura

57

Maiores Informações

Gilberto Cominatogilberto.cominato@eternit.com.br

Élio A. Martinselio.martins@eternit.com.br

Rodrigo Lopes da Luz

rodrigo.luz@eternit.com.br

Relações com Investidores

Telefone: (55-11) 3813-6034www.eternit.com.br/ri

Consultoria de RIFernando Campos

fernando.campos@firb.com

Tel: (55-11) 3897-6857