CHINA: ECONOMIA, INVESTIMENTOS E COMÉRCIO INTERNACIONAL

NORONHA ADVOGADOSGLOBAL LAWYERS

DURVAL DE NORONHA GOYOS JR.SÓCIO SÊNIOR - NORONHA ADVOGADOS

ESCOLA PAULISTA DE DIREITO 24 DE ABRIL DE 2012.

São Paulo | Rio de Janeiro | Brasília | Curitiba | Recife | Belo Horizonte | Campo Grande

Londres | Lisboa | Shanghai | Beijing | Nova Delhi | Miami | Buenos Aires | Johannesburgo

1. Fundamentos Econômicos;

2. Comércio Exterior;

3. Investimentos;

4. Cooperação Bilateral Sino-Brasileira.

ÍndiceÍndice

Crescimento Econômico da China (%)

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.010 10.125 10.5

11.125 11.5 11.1

9.2

10.5

9.2

Fonte: CIA World Factbook *Estimate

Fundamentos Econômicos

Crescimento Econômico do Brasil (%)

Fundamentos Econômicos

2003 2004 2005 2006 2007 * 2008 2009 2010 2011-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

1.1

5.7

2.93.7

5.36.1

-0.6

7.5

2.7

Fonte: IBGE e CIA World Factbook *Estimate: Banco Central do Brasil

Crescimento – PIBParidade de Poder de Compra da China

Fonte: CIA World Factbook

Fundamentos Econômicos

PIB Total: US$ 11,29 Trilhões

PIB per capita: US$ 8.400

Crescimento – PIBParidade de Poder de Compra do Brasil

Fonte: CIA World Factbook

Fundamentos Econômicos

PIB Total: US$ 2,282 Trilhões

PIB per capita: US$ 11.600

China

Fonte: The Economist

Fundamentos Econômicos

China

Fonte: The Economist

Fundamentos Econômicos

PIB x População China

Fonte: FMI

Fundamentos Econômicos

  2006 2007 2008 2009 2010 2011

PIB(trilhões)

2,71 3,49 4,51 4,99 5,93 7,29

Crescimento do PIB(%)

12,67 14,16 9,63 9,21 10,44 9,23

População(billhões)

1,314 1,321 1,328 1,334 1,341 1,348

PIB per capita (mil)

2.063 2.644 3.403 3.738 4.421 5.413

US$

PIB x População Brasil

Fonte: FMI

Fundamentos Econômicos

  2006 2007 2008 2009 2010 2011

PIB(trilhões)

1,08 1,36 1,65 1,62 2,14 2,49

Crescimento do PIB(%)

3,95 6,09 5,16 -0,32 7,53 2,73

População(Milhões)

185,56 187,64 189,61 191,48 193,25 194,93

PIB per capita (mil)

5.869 7.281 8.704 8.472 11.088 12.788

US$

Contribuição para o crescimento do PIB

Fonte: The Economist

Fundamentos Econômicos

Crescimento médio anual do PIB da China

Fonte: The Economist

Fundamentos Econômicos

Dívida ExternaChina

Fonte: CIA World Factbook * Estimado

Fundamentos Econômicos

Ano Valor (US$ Bilhões)

2002 173,8

2003 195,6

2004 226,6

2005 281,2

2006 295,2

2007 306,2

2008 310, 3

2009 348,6

2010 548,9

2011* 697,2

Dívida ExternaBrasil

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

Ano Valor (US$ Bilhões)

2001 209,8

2002 210,7

2003 214,9

2004 201,4

2005 191,3

2006 156,0

2007 197,7

2008 198,3

2009 198,1

2010 256,8

2011 298,2

Reservas InternacionaisChina

Fonte: Banco da República Popular da China

Fundamentos Econômicos

Ano Valor (US$ Trilhões)

2005 0,8188

2006 1,0663

2007 1,5282

2008 1,9460

2009 2,3991

2010 2,8473

2011 3,181

Reservas InternacionaisChina

Fonte: Banco da República Popular da China

Fundamentos Econômicos

2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

0.82

1.07

1.53

1.95

2.40

2.85

3.18

US$ Trilhões

Reservas InternacionaisBrasil

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

Ano Valor (US$ Bilhões)

2003 49,29

2004 52,9

2005 53,8

2006 85,84

2007 180,3

2008 206,8

2009 239,05

2010 288,5

2011 352,01

Reservas InternacionaisBrasil

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110

50

100

150

200

250

300

350

400

49.29 52.90 53.8085.84

180.30 206.80239.05

288.50

352.01

US$ Bilhões

Crescimento da InflaçãoChina (%)

Fonte: FMI

Fundamentos Econômicos

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011-1.00

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

1.2

3.9

1.81.5

4.8

5.9

-0.7

3.3

5.4

Crescimento da InflaçãoBrasil (%)

Fonte: FMI

Fundamentos Econômicos

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

1.2

3.9

1.81.5

3.6

5.7

4.9 5.0

6.6

Investimento Direto Chinês no Exterior

Fonte: Banco da República Popular da China

Fundamentos Econômicos

Ano Total

2003 52,7

2004 53,5

2005 64,5

2006 82,4

2007 89,2

2008 50,0

2010 185

2011 115

US$ Bilhões

Investimento Direto Brasileiro no Exterior

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

US$ Bilhões

Ano Total

2006 29,3

2007 29,6

2008 34,1

2009 15,2

2010 34,9

2011 9,29

Investimento Direto Brasileiro no Exterior

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

US$ Bilhões

2006 2007 2008 2009 2010 20110

5

10

15

20

25

30

3529.3 29.6

34.1

15.2

34.9

9.3

Investimento Estrangeiro Direto no Brasil

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

US$ Bilhões

Ano Total

2006 18,8

2007 34,6

2008 45,1

2009 25,9

2010 48,4

2011 66,66

Investimento Estrangeiro Direto no Brasil

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

US$ Bilhões

2006 2007 2008 2009 2010 20110.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

18.8

34.6

45.1

25.9

48.4

66.7

Investimento Estrangeiro Direto na China

Fonte: Ministério do Comércio da China

Fundamentos Econômicos

US$ Bilhões

Ano Total

2006 65,82

2007 74,76

2008 92,39

2009 90,03

2010 105,7

2011 116,01

Investimento Direto Chinês no Brasil

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

US$ Milhões

Ano Total

2001 28,08

2002 9,74

2003 15,51

2004 4,35

2005 7,56

2006 6,65

2007 24,30

2008 38,42

2009 82,01

Investimento Direto Chinês no Brasil

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

US$ Milhões

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20090.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

28.1

9.715.5

4.47.6 6.7

24.3

38.4

82.0

US$ x YUAN

Fonte: Banco Popular da China

Fundamentos Econômicos

6.7

6.72

6.74

6.76

6.78

6.8

6.82

6.84

6.829

6.828 6.827 6.828 6.826 6.826 6.828

6.79

6.778

6.774 6.768

6.802

6.781

6.75

Desvalorização do Dólar (US)

Fonte: http://seekingalpha.com/article/166669-history-of-the-dollar-s-devaluation

Fundamentos Econômicos

R$ x YUAN

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

0.255

0.260

0.265

0.270

0.275

0.280

0.285

0.290

0.295

0.300

0.305

0.284

0.298

0.276

0.272

0.289

0.299

0.299

R$ x US$

Fonte: Banco Central Brasileiro

Fundamentos Econômicos

01/01/2

011

01/02/2

011

01/03/2

011

01/04/2

011

01/05/2

011

01/06/2

011

01/07/2

011

01/08/2

011

01/09/2

011

01/10/2

011

01/11/2

011

01/12/2

0110.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

1.65

1.671.66

1.63 1.57 1.58

1.56

1.561.59

1.85

1.691.81

1.88

Taxa Mundial de Juros

Fundamentos Econômicos

País Taxa Nominal Inflação Taxa Real

Turquia 5,75% 10,43% -4,68%

Russia 8,00% 3,70% 4,30%

Brasil 9,00% 5,20% 3,80%

África do Sul 5,50% 6,00% -0,50%

México 4,50% 3,73% 0,77%

Índia 8,00% 9,47% -1,47%

Zona do Euro 1,00% 2,70% -1,70%

China 6,56% 3,60% 2,96%

Alemanha 1,00% 2,10% -1,10%

EUA 0,25% 2,70% -2,45%

Fonte: Trading Economics

Fontes de Energia

Fonte: Ministério de Minas e Energia

Fundamentos Econômicos

World Brazil China0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

14

45

13

86

55

87

Renewable Non-Renewable

Produção Petrolífera no Brasil

Fundamentos Econômicos

2005 – 1,85 milhões de barris por dia

2006 – Brasil atinge auto-suficiência em petróleo

2007 – Descoberta do campo de petróleo Tupi, com estimativa de 10 bilhões de barris de petróleo. A descoberta poderá dobrar as reservas brasileiras.

2008 – Descoberta do campo de petróleo Carioca, com estimativa de 70 bilhões de barris de petróleo. A descoberta situa as reservas de petróleo do Brasil entre as maiores do mundo 1

2010 – 2,1 milhões de barris por dia

2011 – 2,3 milhões de barris por dia 2

Fonte: 1- Financial Times, July 8 20082- CIA World Factbook

Reserva Mundial de Petróleo

Fonte: ANP

Fundamentos Econômicos

Arábia Saudita 264,5

Irã 137

Iraque 115

Kuwait 101,5

Emirados Árabes 97

Brasil 14,2

Venezuela 211

Russia 77

Líbia 46,4

Kazaquistão 39,8

Nigéria 37,2

EUA 30,9

Em bilhões de barris

Produção Petrolífera e Demanda na China

Fonte: CIA Factbook

Fundamentos Econômicos

Petróleo na China

Produção 4,073 milhões de barris/dia

Consumo 9,4 milhões de barris/dia

Exportação 506,5 bbl/dia

Importação 5,08 milhões de barris/dia

Reserva comprovada 14,8 milhões de barris

Agronegócios Brasileiros

Fonte: Ícone Brasil

Fundamentos Econômicos

Products Position between main exporters % of Total Global Exports

Orange Juice 1st 81%

Poultry 1st 35%

Sugar 1st 33%

Coffe 1st 30%

Tabacco 1st 27%

Beef 1st 24%

Ethanol 1st 13%

Soya 2nd 32%

Soya Oil 2nd 28%

Pigs 3º 11%

Cotton 3º 5%

Agronegócios Brasileiros

Fonte: Ícone Brasil

Fundamentos Econômicos

O PIB dos Agronegócios do Brasil foi de US$ 316 bilhões em

2007, com um crescimento de 5,52% em relação ao de 2006.

Os Agronegócios do Brasil representaram em 2007 30% do

PIB total do país, 37% dos empregos e 35% das exportações.

Em 2007, a balança comercial dos Agronegócios do Brasil

ficou positiva em US$ 50 bilhões.

Áreas do Mundo por Expansão de Agricultura

Fonte: FAO/IBGE

Fundamentos Econômicos

8842 31 44

96

45 276081

328

169116

132

66

188

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Brazil USA Russia EU India China Canada Argentina

Total agricultural area Planted area

Em hectares

Totais da China

Fonte: CIA World Factbook

Comércio Exterior

Ano Exportações FOB

Importações FOB

SaldoFOB

Corrente de Comércio

FOB

2007 1,21 0,95 0,26 2,16

2008 1,31 1,08 0,23 2,39

2009 1,2 1,01 0,19 2,21

2010 1,578 1,327 0,251 2,905

2011 1,898 1,743 0,155 3,641

US$ Trilhões

Totais da China

Fonte: CIA World Factbook

Comércio Exterior

US$ Trilhões

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110.000

0.500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

Exports Imports Balance Current of Trade

Totais do Brasil

Fonte: MDIC

Comércio Exterior

US$ Bilhões

Ano Exportações FOBImportações

FOBSaldoFOB

Corrente de Comércio

FOB

2006 137,80 91,35 46,45 229,15

2007 160,64 120,62 40,02 281,27

2008 197,94 172,98 24,95 370,92

2009 152,99 127,72 25,27 280,71

2010 201,91 181,76 20,14 383,68

2011 256,03 226,24 29,79 482,28

Totais do Brasil

Fonte: MDIC

Comércio Exterior

US$ Bilhões

2006 2007 2008 2009 2010 20110

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Exportações Importações Saldo Corrente de Comércio

Balança Comercial Brasileira com a China

Fonte: MIDIC

Comércio Exterior

US$ Bilhões

AnoExportações

FOBImportações

FOBSaldoFOB

Corrente de Comércio

FOB

2007 10,74 12,61 -1,86 23,36

2008 16,52 20,04 -3,52 36,56

2009 21 15,91 5,09 36,91

2010 30,78 25,59 5,19 56,37

2011 44,31 32,79 11,52 77,10

Balança Comercial Brasileira com a China

Fonte: MIDIC

Comércio Exterior

US$ Bilhões

2006 2007 2008 2009 2010 2011-10.00

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

Exportação Importação Saldo Corrente de Comércio

Principais Exportações Brasileiras para a China

Fonte: MIDIC

Comércio Exterior

US$ Trilhões

ProdutoUS$ FOBJan/Dez

2011

US$ FOBJan/Dez

2010

Var. 11/10

%

Part.Jan/Dez

2011%

Minérios de ferro 17,97 12,17 47,61 40,57

Soja 10,95 7,13 53,60 24,73

Óleo bruto de petróleo 4,88 4,05 20,48 11,02

Açúcar 1,15 0,50 128,95 2,61

Madeira 1,06 0,90 16,84 2,40

Óleo de soja 0,75 0,78 -2,66 1,71

Principais Exportações Chinesas para o Brasil

Fonte: MIDIC

Comércio Exterior

US$ Milhões

ProdutosUS$ FOB

Jan/Dez 2011

US$ FOBJan/Dez

2010

Var. 11/10%

Part.Jan/Dez2011 %

Peças de TV 1.360,75 1.178,43 15,47 4,15

Peças para Telefone 643,66 445,95 44,33 1,96

Terminais de Telefonia Móvel

592,26 246,30 140,46 1,81

LCD 432,97 406,26 6,58 1,32

Componentes eletrônicos 347,72 236,49 47,03 1,06

Automóveis c/motor 1.0 334,32 19,99 -- 1,02

Correntes de Comércio Chinesas e seus Mercados

Fonte: Centro Internacional de Comércio

Comércio Exterior

EUA

Coréia do Sul

Itália

Japão

Alemanha

Filipinas

Tailândia

Brasil

Outros

Correntes de Comércio Brasileiras e seus Mercados

Fonte: MDIC

Comércio Exterior

EUAArgentinaChinaPaíses BaixosAlemanhaVenezuelaÁfrica doSulItáliaJapãoMéxicoChileOutros

Importações Chinesas por Origem

Fonte: Ministério do Comércio da China

Comércio Exterior

EUA

Coréia do Sul

Irã

Japão

Alemanha

Malásia

Filipinas

Tailândia

Brasil

Outros

Importações Brasileiras por Origem

Fonte: MDIC

Comércio Exterior

EUA

China

Argentina

Alemanha

Coréia do Sul

Nigéria

Japão

Itália

Índia

França

Correntes de Comércio Chinesas por Blocos Econômicos

Fonte: Ministério do Comércio da China

Comércio Exterior

EUROPEAN UNION

NAFTA

ASEAN

MERCOSUL

SADC

Correntes de Comércio Brasileiras por Blocos Econômicos

Fonte: MDIC

Comércio Exterior

União Europeia

Mercosul

Africa

Asia

Outros

Balança Comercial Brasileira de Agronegócios

Fonte: MIDIC

Comércio Exterior

US$ Bilhões

Ano Exportações Var. % Importações Var.% Saldo Var.% 

 2004  39 27,3% 4 1,9%  34 32,1

 2005  43 11,8%  5 6,2%  38 12,5%

 2006  49  13,4% 6 29,1% 42 11,2%

 2007  58  18,4% 8 27,0% 50 17,0%

* 2008 70 20,0% 9 15% 60 20,0%

* Estimativa

Balança Comercial Brasileira de Agronegócios

Fonte: MDIC

Comércio Exterior

* Estimativa 2004 2005 2006 2007 *2008

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Exportações Importações Saldo

Principal Destino das Exportações Agriculturais Brasileiras

Fonte: Instituto de Economia Aplicada - IEA

Comércio Exterior

EUROPEAN UNION

USA

CHINA

RUSSIA

ARGENTINA

JAPAN

Principais Produtos Agriculturais Brasileiros Exportados para a China

Fonte: Instituto de Economia Aplicada - IEA

Comércio Exterior

Grupo

2006 2007Var. 07/06

%US$ 1,000

Participação %

US$ 1,000Participação

%

1. Complexo de Soja

2.551.168  67,11 3.155.216  67,27 23,68

2. Produtos Florestais

570.647  15,01 578.631  12,34 1,40

3. Carnes 378.117  9,95 491.230  10,47 29,91

4. Tabaco 77.611  2,04 271.340  5,78 249,62

5. Frutas 51.013  1,34 66.027  1,41 29,43

Total 3.801.726 100,00 4.690.651  100,0 23,38

Principais Importadores da Soja Brasileira (%)

Fonte: MDIC

Comércio Exterior

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

2010 2011

Ranking em 2007

Alguns Aspectos do Mercado

Produtos Automotivos (Milhões de Unidades)

Venda de Cosméticos

(US$ Bilhões)

Venda de Computadores

(Milhões de Unidades)

Venda de Telefones Celulares

(Milhões de Unidades)

Consumo de Chocolate

(Milhões de Toneladas)

1º Japão 11,596

1º EUA50,5

1º EUA64

1º China547

1º EUA1.600

2ºEUA10,781

2ºJapão29,8

2º China36

2º EUA253

2ºAlemanha1.077

3º China8,882

3º Brasil18,2

3º Japão13

3º Índia 234

3º Reino Unido 531

4º Alemanha6,213

4º França14,1

4º Reino Unido 11,2

4º Rússia170

4º Brasil410

5º Brasil4,100

5º Alemanha13,6

5º Brasil10,7

5º Brasil121

5º França404

Produção de AçoProjeção de Crescimento para 2010

Alguns Aspectos do Mercado

• Brasil – 10%

• China – 14,77%

Indústria Naval

Alguns Aspectos do Mercado

• Estima-se que por volta de 2012 a China será a maior fabricante de navios cargueiros do mundo, e, o segundo maior fabricante de navios-tanque.

• Em 2007, a Indústria Naval Brasileira Cresceu 74%;

• Desde 2010, a indústria naval brasileira tem crescido em média 15% ao ano;

Fonte: Revista Fundações

Comércio de Aeronaves do Brasil (US$ Milhões FOB)

Alguns Aspectos do Mercado

2002 2003 2004 2005 2006 2007

Exportações 2.799,2 2.050,0 3.371,3 3.302,8 3.442,5 4.367,5

Importações 685,0 591,3 888,3 967,7 1.234,5 1.593,2

Saldo 2.114,2 1.458,6 2.482,6 2.335,1 2.208,0 2.774,30

Fluxo Comercial 3.484,2 2.641,3 4.260,0 4.270,5 4.676,0 5.960,70

Fonte: MDIC

Disponibilidade Mundial de Água

Alguns Aspectos do Mercado

18%

7%

75%

Brazil

China

Others

Fontes: Agência Nacional das Águas do Brasil e Embaixada da República Popular da China no Brasil

Taxa de Desemprego no Brasil (%)

Alguns Aspectos do Mercado

Fonte: IBGE

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.012.4

11.5

9.9 10.09.3

7.9 8.1

6.76.0

Desemprego na China

Alguns Aspectos do Mercado

AnoTaxa de

desempregoPorcentagem da

Mudança

 2005 4,2 % 0 %

 2006 4,1 % -2,38%

2007 4 % -2,44 %

2008 4,2 % 5 %

2009 4,3 % 2,38 %

2010 4,1 % -4,65 %

2011 4 % -0,98 %

Fonte: FMI

Desenvolvimento Social Brasileiro: Crescimento da Classe C% da População

Aspectos do Mercado

2005 2006 2007 2009 20110

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

34.0036.00

48.00 53.00 55.05

Fonte: FGV

Perfil Social da População Chinesa

• Ricos: 0,11% - 1,5 milhões

• Classe Média: 6,15% - 80 milhões

• Entre Classe Média e Pobres: 90,42% - 1.775,5 milhões

• Pobres: 2,18% - 28 milhões

• Abaixo da linha de pobreza: 1,14% - 15 milhões

Desde a abertura de sua economia em 1978 e sua caminhada para uma economia de mercado, a china já elevou cerca de 400 milhões de pessoas da linha de pobreza.

Fonte: China Daily

Cooperação Bilateral Sino-Brasileira

PolíticaComércio Mundial

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Localizado num dos principais centros financeiros da cidade, o escritório de São Paulo é a matriz de Noronha Advogados, além de ser o mais antigo, com atividades iniciadas em junho de 1978. Concentra o maior número de profissionais e centraliza as áreas administrativa e financeira da organização.

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