Post on 03-Oct-2020
2019 Relatoacuterio AnualAgente Fiduciaacuterio
DebecircntureSeacuterie Uacutenica da 3ordf Emissatildeo
CELULOSE IRANI SA
Carta aos investidores
Em atenccedilatildeo aos Srs investidores
Conforme obrigaccedilatildeo constante da Instruccedilatildeo CVM nordm 583 de 20 de dezembro de2016 (ICVM nordm 58316) e elaborado de acordo com as informaccedilotildees prestadaspelo Emissor ou Devedor conforme o caso e observando as regras estabelecidasno instrumento de emissatildeo do respectivo ativo disponibilizamos para anaacutelise deVSas o relatoacuterio anual deste Agente Fiduciaacuterio referente ao ano base de 2019Para facilitar a anaacutelise em nosso site zemos constar tambeacutem uma versatildeodigital que caraacute disponiacutevel pelo prazo legal no endereccedilo eletrocircnicowwwvortxcombr e estaacute acompanhada de todos os documentos informaccedilotildees erelatoacuterios produzidos e elaborados pelas partes relacionadas ao ativo de acordocom as obrigaccedilotildees que lhe foram atribuiacutedas nos documentos da operaccedilatildeoInformamos aos investidores ainda que estamos trabalhando continuamentepara prover informaccedilatildeo em tempo real a VSas atraveacutes da nossa plataformaVxInforma+ e que caso seja de seu interesse ter acesso agraves informaccedilotildees dosativos que possui podemos franqueaacute-lo a qualquer momento Nossa missatildeo eacutedescomplicar o mercado de capitais e proporcionar transparecircncia e informaccedilatildeode qualidade em tempo integral
Satildeo Paulo 15 de Maio de 2020 Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
1
Nome CELULOSE IRANI SA
CNPJ 927912430001-03
Diretor de relaccedilatildeo com investidores Odivan Carlos Cargnin
CNPJ do auditor 577552170001-29
Auditor independente KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
IF CELU13
ISIN -
PU de emissatildeo R$100000
Quantidade emitida 505000
Volume emitido R$50500000000
Remuneraccedilatildeo CDI + 45000
Amortizaccedilatildeo Anual
Data emissatildeo 19072019
Data vencimento 19072025
Distribuiccedilatildeo ICVM 476
1 Caracteriacutesticas da operaccedilatildeo
11 Dados da emissora
12 Dados da emissatildeo
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
2
Rating SampP - brA
Pagamento de juros Semestral
Data da primeira integralizaccedilatildeo -
Data do primeiro pagamento 19012020
Iniacutecio da rentabilidade Primeira Integralizaccedilatildeo
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Risco Corporativo
Lastro -
Parte Nome CPFCNPJ
Alienante CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
AlienanteIRAFLOR COMERCIO DEMADEIRAS LTDA
137113340001-15
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Alienante CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
13 Principais contratos e partes
Af de ativos
Af de imovel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
3
Parte Nome CPFCNPJ
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Cedente CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Cf
Emissatildeo debentures
Escritura de emissao - 1 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
4
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Escritura de emissao - 2 aditamento
Escritura de emissatildeo - 3 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
5
14 Fluxograma
15 Ativos em circulaccedilatildeo em 31122019
IF CELU13
Emitida 505000
Em circulaccedilatildeo 505000
Saldo cancelado ou natildeo integralizado -
Convertidas -
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
6
Resgatadas -
Saldo R$52555236677
16 Eventos nanceiros
Operaccedilatildeo sem uxos de pagamento no periacuteodo analisado
2 Fatos relevantes
30092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190930pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a partir desta data a Companhia descontinuou as operaccedilotildees deEmbalagem de Papelatildeo Ondulado na Unidade Vila Maria em Satildeo PauloSP O encerramentodesta unidade marca a uacuteltima etapa de integraccedilatildeo da Industria de Papel e Papelatildeo SatildeoRoberto SA assumida em 2014
15102019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191015pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) em atendimento ao disposto noartigo 157 paraacutegrafo 4ordm da Lei nordm 640476 conforme alterada e na Instruccedilatildeo CVM nordm35802 comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que transitou em julgadodecisatildeo favoraacutevel agrave Companhia para excluir o ICMS da base de caacutelculo do PIS e da Conscom efeito a partir de novembro de 2001 A Companhia estima que o creacutedito a sercompensado com base na referida accedilatildeo judicial eacute de R$ 143 milhotildees de reais
23122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191223pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
7
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que assinou Instrumento Particular de Promessa de Compra e Vendapara a venda do imoacutevel industrial situado na Rua Alcacircntara nordm 328 Bairro Vila Maria nacidade de Satildeo Paulo onde estava localizada a faacutebrica de Embalagem de Papelatildeo Onduladoda Unidade Vila Maria no valor de R$ 4120000000 (quarenta e um milhotildees e duzentosmil reais) A concretizaccedilatildeo da transaccedilatildeo estaacute sujeita ao atendimento de determinadascondiccedilotildees precedentes
01032019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190301pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada e em conexatildeocom os Fatos Relevantes divulgados em 28 de agosto e 24 de outubro de 2018 veminformar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia encerrou nestemomento as negociaccedilotildees que estavam em andamento em relaccedilatildeo agrave captaccedilatildeo deinvestidores de ldquoequityrdquo eou alienaccedilatildeo de accedilotildees detidas pelos controladores
24062019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190624pdf
Porto Alegre 24 de junho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral que nesta data seuConselho de Administraccedilatildeo aprovou a realizaccedilatildeo da 3ordf emissatildeo puacuteblica de debecircnturessimples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees da espeacutecie quirografaacuteria a ser convolada em espeacuteciecom garantia real em seacuterie uacutenica para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilos restritos dedistribuiccedilatildeo que seraacute composta por 580000 (quinhentos e oitenta mil) debecircntures comvalor nominal unitaacuterio de R$100000 (mil reais) totalizando na data de emissatildeo o valor deR$58000000000 (quinhentos e oitenta milhotildees de reais)
31072019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190731pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
Carta aos investidores
Em atenccedilatildeo aos Srs investidores
Conforme obrigaccedilatildeo constante da Instruccedilatildeo CVM nordm 583 de 20 de dezembro de2016 (ICVM nordm 58316) e elaborado de acordo com as informaccedilotildees prestadaspelo Emissor ou Devedor conforme o caso e observando as regras estabelecidasno instrumento de emissatildeo do respectivo ativo disponibilizamos para anaacutelise deVSas o relatoacuterio anual deste Agente Fiduciaacuterio referente ao ano base de 2019Para facilitar a anaacutelise em nosso site zemos constar tambeacutem uma versatildeodigital que caraacute disponiacutevel pelo prazo legal no endereccedilo eletrocircnicowwwvortxcombr e estaacute acompanhada de todos os documentos informaccedilotildees erelatoacuterios produzidos e elaborados pelas partes relacionadas ao ativo de acordocom as obrigaccedilotildees que lhe foram atribuiacutedas nos documentos da operaccedilatildeoInformamos aos investidores ainda que estamos trabalhando continuamentepara prover informaccedilatildeo em tempo real a VSas atraveacutes da nossa plataformaVxInforma+ e que caso seja de seu interesse ter acesso agraves informaccedilotildees dosativos que possui podemos franqueaacute-lo a qualquer momento Nossa missatildeo eacutedescomplicar o mercado de capitais e proporcionar transparecircncia e informaccedilatildeode qualidade em tempo integral
Satildeo Paulo 15 de Maio de 2020 Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
1
Nome CELULOSE IRANI SA
CNPJ 927912430001-03
Diretor de relaccedilatildeo com investidores Odivan Carlos Cargnin
CNPJ do auditor 577552170001-29
Auditor independente KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
IF CELU13
ISIN -
PU de emissatildeo R$100000
Quantidade emitida 505000
Volume emitido R$50500000000
Remuneraccedilatildeo CDI + 45000
Amortizaccedilatildeo Anual
Data emissatildeo 19072019
Data vencimento 19072025
Distribuiccedilatildeo ICVM 476
1 Caracteriacutesticas da operaccedilatildeo
11 Dados da emissora
12 Dados da emissatildeo
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
2
Rating SampP - brA
Pagamento de juros Semestral
Data da primeira integralizaccedilatildeo -
Data do primeiro pagamento 19012020
Iniacutecio da rentabilidade Primeira Integralizaccedilatildeo
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Risco Corporativo
Lastro -
Parte Nome CPFCNPJ
Alienante CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
AlienanteIRAFLOR COMERCIO DEMADEIRAS LTDA
137113340001-15
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Alienante CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
13 Principais contratos e partes
Af de ativos
Af de imovel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
3
Parte Nome CPFCNPJ
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Cedente CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Cf
Emissatildeo debentures
Escritura de emissao - 1 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
4
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Escritura de emissao - 2 aditamento
Escritura de emissatildeo - 3 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
5
14 Fluxograma
15 Ativos em circulaccedilatildeo em 31122019
IF CELU13
Emitida 505000
Em circulaccedilatildeo 505000
Saldo cancelado ou natildeo integralizado -
Convertidas -
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
6
Resgatadas -
Saldo R$52555236677
16 Eventos nanceiros
Operaccedilatildeo sem uxos de pagamento no periacuteodo analisado
2 Fatos relevantes
30092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190930pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a partir desta data a Companhia descontinuou as operaccedilotildees deEmbalagem de Papelatildeo Ondulado na Unidade Vila Maria em Satildeo PauloSP O encerramentodesta unidade marca a uacuteltima etapa de integraccedilatildeo da Industria de Papel e Papelatildeo SatildeoRoberto SA assumida em 2014
15102019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191015pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) em atendimento ao disposto noartigo 157 paraacutegrafo 4ordm da Lei nordm 640476 conforme alterada e na Instruccedilatildeo CVM nordm35802 comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que transitou em julgadodecisatildeo favoraacutevel agrave Companhia para excluir o ICMS da base de caacutelculo do PIS e da Conscom efeito a partir de novembro de 2001 A Companhia estima que o creacutedito a sercompensado com base na referida accedilatildeo judicial eacute de R$ 143 milhotildees de reais
23122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191223pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
7
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que assinou Instrumento Particular de Promessa de Compra e Vendapara a venda do imoacutevel industrial situado na Rua Alcacircntara nordm 328 Bairro Vila Maria nacidade de Satildeo Paulo onde estava localizada a faacutebrica de Embalagem de Papelatildeo Onduladoda Unidade Vila Maria no valor de R$ 4120000000 (quarenta e um milhotildees e duzentosmil reais) A concretizaccedilatildeo da transaccedilatildeo estaacute sujeita ao atendimento de determinadascondiccedilotildees precedentes
01032019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190301pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada e em conexatildeocom os Fatos Relevantes divulgados em 28 de agosto e 24 de outubro de 2018 veminformar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia encerrou nestemomento as negociaccedilotildees que estavam em andamento em relaccedilatildeo agrave captaccedilatildeo deinvestidores de ldquoequityrdquo eou alienaccedilatildeo de accedilotildees detidas pelos controladores
24062019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190624pdf
Porto Alegre 24 de junho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral que nesta data seuConselho de Administraccedilatildeo aprovou a realizaccedilatildeo da 3ordf emissatildeo puacuteblica de debecircnturessimples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees da espeacutecie quirografaacuteria a ser convolada em espeacuteciecom garantia real em seacuterie uacutenica para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilos restritos dedistribuiccedilatildeo que seraacute composta por 580000 (quinhentos e oitenta mil) debecircntures comvalor nominal unitaacuterio de R$100000 (mil reais) totalizando na data de emissatildeo o valor deR$58000000000 (quinhentos e oitenta milhotildees de reais)
31072019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190731pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
1
Nome CELULOSE IRANI SA
CNPJ 927912430001-03
Diretor de relaccedilatildeo com investidores Odivan Carlos Cargnin
CNPJ do auditor 577552170001-29
Auditor independente KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
IF CELU13
ISIN -
PU de emissatildeo R$100000
Quantidade emitida 505000
Volume emitido R$50500000000
Remuneraccedilatildeo CDI + 45000
Amortizaccedilatildeo Anual
Data emissatildeo 19072019
Data vencimento 19072025
Distribuiccedilatildeo ICVM 476
1 Caracteriacutesticas da operaccedilatildeo
11 Dados da emissora
12 Dados da emissatildeo
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
2
Rating SampP - brA
Pagamento de juros Semestral
Data da primeira integralizaccedilatildeo -
Data do primeiro pagamento 19012020
Iniacutecio da rentabilidade Primeira Integralizaccedilatildeo
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Risco Corporativo
Lastro -
Parte Nome CPFCNPJ
Alienante CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
AlienanteIRAFLOR COMERCIO DEMADEIRAS LTDA
137113340001-15
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Alienante CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
13 Principais contratos e partes
Af de ativos
Af de imovel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
3
Parte Nome CPFCNPJ
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Cedente CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Cf
Emissatildeo debentures
Escritura de emissao - 1 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
4
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Escritura de emissao - 2 aditamento
Escritura de emissatildeo - 3 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
5
14 Fluxograma
15 Ativos em circulaccedilatildeo em 31122019
IF CELU13
Emitida 505000
Em circulaccedilatildeo 505000
Saldo cancelado ou natildeo integralizado -
Convertidas -
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
6
Resgatadas -
Saldo R$52555236677
16 Eventos nanceiros
Operaccedilatildeo sem uxos de pagamento no periacuteodo analisado
2 Fatos relevantes
30092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190930pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a partir desta data a Companhia descontinuou as operaccedilotildees deEmbalagem de Papelatildeo Ondulado na Unidade Vila Maria em Satildeo PauloSP O encerramentodesta unidade marca a uacuteltima etapa de integraccedilatildeo da Industria de Papel e Papelatildeo SatildeoRoberto SA assumida em 2014
15102019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191015pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) em atendimento ao disposto noartigo 157 paraacutegrafo 4ordm da Lei nordm 640476 conforme alterada e na Instruccedilatildeo CVM nordm35802 comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que transitou em julgadodecisatildeo favoraacutevel agrave Companhia para excluir o ICMS da base de caacutelculo do PIS e da Conscom efeito a partir de novembro de 2001 A Companhia estima que o creacutedito a sercompensado com base na referida accedilatildeo judicial eacute de R$ 143 milhotildees de reais
23122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191223pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
7
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que assinou Instrumento Particular de Promessa de Compra e Vendapara a venda do imoacutevel industrial situado na Rua Alcacircntara nordm 328 Bairro Vila Maria nacidade de Satildeo Paulo onde estava localizada a faacutebrica de Embalagem de Papelatildeo Onduladoda Unidade Vila Maria no valor de R$ 4120000000 (quarenta e um milhotildees e duzentosmil reais) A concretizaccedilatildeo da transaccedilatildeo estaacute sujeita ao atendimento de determinadascondiccedilotildees precedentes
01032019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190301pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada e em conexatildeocom os Fatos Relevantes divulgados em 28 de agosto e 24 de outubro de 2018 veminformar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia encerrou nestemomento as negociaccedilotildees que estavam em andamento em relaccedilatildeo agrave captaccedilatildeo deinvestidores de ldquoequityrdquo eou alienaccedilatildeo de accedilotildees detidas pelos controladores
24062019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190624pdf
Porto Alegre 24 de junho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral que nesta data seuConselho de Administraccedilatildeo aprovou a realizaccedilatildeo da 3ordf emissatildeo puacuteblica de debecircnturessimples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees da espeacutecie quirografaacuteria a ser convolada em espeacuteciecom garantia real em seacuterie uacutenica para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilos restritos dedistribuiccedilatildeo que seraacute composta por 580000 (quinhentos e oitenta mil) debecircntures comvalor nominal unitaacuterio de R$100000 (mil reais) totalizando na data de emissatildeo o valor deR$58000000000 (quinhentos e oitenta milhotildees de reais)
31072019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190731pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
2
Rating SampP - brA
Pagamento de juros Semestral
Data da primeira integralizaccedilatildeo -
Data do primeiro pagamento 19012020
Iniacutecio da rentabilidade Primeira Integralizaccedilatildeo
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Risco Corporativo
Lastro -
Parte Nome CPFCNPJ
Alienante CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
AlienanteIRAFLOR COMERCIO DEMADEIRAS LTDA
137113340001-15
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Alienante CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
13 Principais contratos e partes
Af de ativos
Af de imovel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
3
Parte Nome CPFCNPJ
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Cedente CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Cf
Emissatildeo debentures
Escritura de emissao - 1 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
4
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Escritura de emissao - 2 aditamento
Escritura de emissatildeo - 3 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
5
14 Fluxograma
15 Ativos em circulaccedilatildeo em 31122019
IF CELU13
Emitida 505000
Em circulaccedilatildeo 505000
Saldo cancelado ou natildeo integralizado -
Convertidas -
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
6
Resgatadas -
Saldo R$52555236677
16 Eventos nanceiros
Operaccedilatildeo sem uxos de pagamento no periacuteodo analisado
2 Fatos relevantes
30092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190930pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a partir desta data a Companhia descontinuou as operaccedilotildees deEmbalagem de Papelatildeo Ondulado na Unidade Vila Maria em Satildeo PauloSP O encerramentodesta unidade marca a uacuteltima etapa de integraccedilatildeo da Industria de Papel e Papelatildeo SatildeoRoberto SA assumida em 2014
15102019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191015pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) em atendimento ao disposto noartigo 157 paraacutegrafo 4ordm da Lei nordm 640476 conforme alterada e na Instruccedilatildeo CVM nordm35802 comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que transitou em julgadodecisatildeo favoraacutevel agrave Companhia para excluir o ICMS da base de caacutelculo do PIS e da Conscom efeito a partir de novembro de 2001 A Companhia estima que o creacutedito a sercompensado com base na referida accedilatildeo judicial eacute de R$ 143 milhotildees de reais
23122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191223pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
7
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que assinou Instrumento Particular de Promessa de Compra e Vendapara a venda do imoacutevel industrial situado na Rua Alcacircntara nordm 328 Bairro Vila Maria nacidade de Satildeo Paulo onde estava localizada a faacutebrica de Embalagem de Papelatildeo Onduladoda Unidade Vila Maria no valor de R$ 4120000000 (quarenta e um milhotildees e duzentosmil reais) A concretizaccedilatildeo da transaccedilatildeo estaacute sujeita ao atendimento de determinadascondiccedilotildees precedentes
01032019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190301pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada e em conexatildeocom os Fatos Relevantes divulgados em 28 de agosto e 24 de outubro de 2018 veminformar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia encerrou nestemomento as negociaccedilotildees que estavam em andamento em relaccedilatildeo agrave captaccedilatildeo deinvestidores de ldquoequityrdquo eou alienaccedilatildeo de accedilotildees detidas pelos controladores
24062019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190624pdf
Porto Alegre 24 de junho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral que nesta data seuConselho de Administraccedilatildeo aprovou a realizaccedilatildeo da 3ordf emissatildeo puacuteblica de debecircnturessimples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees da espeacutecie quirografaacuteria a ser convolada em espeacuteciecom garantia real em seacuterie uacutenica para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilos restritos dedistribuiccedilatildeo que seraacute composta por 580000 (quinhentos e oitenta mil) debecircntures comvalor nominal unitaacuterio de R$100000 (mil reais) totalizando na data de emissatildeo o valor deR$58000000000 (quinhentos e oitenta milhotildees de reais)
31072019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190731pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
3
Parte Nome CPFCNPJ
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Cedente CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Cf
Emissatildeo debentures
Escritura de emissao - 1 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
4
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Escritura de emissao - 2 aditamento
Escritura de emissatildeo - 3 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
5
14 Fluxograma
15 Ativos em circulaccedilatildeo em 31122019
IF CELU13
Emitida 505000
Em circulaccedilatildeo 505000
Saldo cancelado ou natildeo integralizado -
Convertidas -
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
6
Resgatadas -
Saldo R$52555236677
16 Eventos nanceiros
Operaccedilatildeo sem uxos de pagamento no periacuteodo analisado
2 Fatos relevantes
30092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190930pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a partir desta data a Companhia descontinuou as operaccedilotildees deEmbalagem de Papelatildeo Ondulado na Unidade Vila Maria em Satildeo PauloSP O encerramentodesta unidade marca a uacuteltima etapa de integraccedilatildeo da Industria de Papel e Papelatildeo SatildeoRoberto SA assumida em 2014
15102019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191015pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) em atendimento ao disposto noartigo 157 paraacutegrafo 4ordm da Lei nordm 640476 conforme alterada e na Instruccedilatildeo CVM nordm35802 comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que transitou em julgadodecisatildeo favoraacutevel agrave Companhia para excluir o ICMS da base de caacutelculo do PIS e da Conscom efeito a partir de novembro de 2001 A Companhia estima que o creacutedito a sercompensado com base na referida accedilatildeo judicial eacute de R$ 143 milhotildees de reais
23122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191223pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
7
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que assinou Instrumento Particular de Promessa de Compra e Vendapara a venda do imoacutevel industrial situado na Rua Alcacircntara nordm 328 Bairro Vila Maria nacidade de Satildeo Paulo onde estava localizada a faacutebrica de Embalagem de Papelatildeo Onduladoda Unidade Vila Maria no valor de R$ 4120000000 (quarenta e um milhotildees e duzentosmil reais) A concretizaccedilatildeo da transaccedilatildeo estaacute sujeita ao atendimento de determinadascondiccedilotildees precedentes
01032019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190301pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada e em conexatildeocom os Fatos Relevantes divulgados em 28 de agosto e 24 de outubro de 2018 veminformar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia encerrou nestemomento as negociaccedilotildees que estavam em andamento em relaccedilatildeo agrave captaccedilatildeo deinvestidores de ldquoequityrdquo eou alienaccedilatildeo de accedilotildees detidas pelos controladores
24062019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190624pdf
Porto Alegre 24 de junho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral que nesta data seuConselho de Administraccedilatildeo aprovou a realizaccedilatildeo da 3ordf emissatildeo puacuteblica de debecircnturessimples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees da espeacutecie quirografaacuteria a ser convolada em espeacuteciecom garantia real em seacuterie uacutenica para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilos restritos dedistribuiccedilatildeo que seraacute composta por 580000 (quinhentos e oitenta mil) debecircntures comvalor nominal unitaacuterio de R$100000 (mil reais) totalizando na data de emissatildeo o valor deR$58000000000 (quinhentos e oitenta milhotildees de reais)
31072019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190731pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
4
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Parte Nome CPFCNPJ
Emissor CELULOSE IRANI SA 927912430001-03
Agente FiduciarioVOacuteRTX DISTRIBUIDORA DETITULOS E VALORESMOBILIARIOS LTDA
226105000001-88
Escritura de emissao - 2 aditamento
Escritura de emissatildeo - 3 aditamento
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
5
14 Fluxograma
15 Ativos em circulaccedilatildeo em 31122019
IF CELU13
Emitida 505000
Em circulaccedilatildeo 505000
Saldo cancelado ou natildeo integralizado -
Convertidas -
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
6
Resgatadas -
Saldo R$52555236677
16 Eventos nanceiros
Operaccedilatildeo sem uxos de pagamento no periacuteodo analisado
2 Fatos relevantes
30092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190930pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a partir desta data a Companhia descontinuou as operaccedilotildees deEmbalagem de Papelatildeo Ondulado na Unidade Vila Maria em Satildeo PauloSP O encerramentodesta unidade marca a uacuteltima etapa de integraccedilatildeo da Industria de Papel e Papelatildeo SatildeoRoberto SA assumida em 2014
15102019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191015pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) em atendimento ao disposto noartigo 157 paraacutegrafo 4ordm da Lei nordm 640476 conforme alterada e na Instruccedilatildeo CVM nordm35802 comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que transitou em julgadodecisatildeo favoraacutevel agrave Companhia para excluir o ICMS da base de caacutelculo do PIS e da Conscom efeito a partir de novembro de 2001 A Companhia estima que o creacutedito a sercompensado com base na referida accedilatildeo judicial eacute de R$ 143 milhotildees de reais
23122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191223pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
7
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que assinou Instrumento Particular de Promessa de Compra e Vendapara a venda do imoacutevel industrial situado na Rua Alcacircntara nordm 328 Bairro Vila Maria nacidade de Satildeo Paulo onde estava localizada a faacutebrica de Embalagem de Papelatildeo Onduladoda Unidade Vila Maria no valor de R$ 4120000000 (quarenta e um milhotildees e duzentosmil reais) A concretizaccedilatildeo da transaccedilatildeo estaacute sujeita ao atendimento de determinadascondiccedilotildees precedentes
01032019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190301pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada e em conexatildeocom os Fatos Relevantes divulgados em 28 de agosto e 24 de outubro de 2018 veminformar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia encerrou nestemomento as negociaccedilotildees que estavam em andamento em relaccedilatildeo agrave captaccedilatildeo deinvestidores de ldquoequityrdquo eou alienaccedilatildeo de accedilotildees detidas pelos controladores
24062019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190624pdf
Porto Alegre 24 de junho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral que nesta data seuConselho de Administraccedilatildeo aprovou a realizaccedilatildeo da 3ordf emissatildeo puacuteblica de debecircnturessimples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees da espeacutecie quirografaacuteria a ser convolada em espeacuteciecom garantia real em seacuterie uacutenica para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilos restritos dedistribuiccedilatildeo que seraacute composta por 580000 (quinhentos e oitenta mil) debecircntures comvalor nominal unitaacuterio de R$100000 (mil reais) totalizando na data de emissatildeo o valor deR$58000000000 (quinhentos e oitenta milhotildees de reais)
31072019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190731pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
5
14 Fluxograma
15 Ativos em circulaccedilatildeo em 31122019
IF CELU13
Emitida 505000
Em circulaccedilatildeo 505000
Saldo cancelado ou natildeo integralizado -
Convertidas -
Seacuterie UacuteNICA
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
6
Resgatadas -
Saldo R$52555236677
16 Eventos nanceiros
Operaccedilatildeo sem uxos de pagamento no periacuteodo analisado
2 Fatos relevantes
30092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190930pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a partir desta data a Companhia descontinuou as operaccedilotildees deEmbalagem de Papelatildeo Ondulado na Unidade Vila Maria em Satildeo PauloSP O encerramentodesta unidade marca a uacuteltima etapa de integraccedilatildeo da Industria de Papel e Papelatildeo SatildeoRoberto SA assumida em 2014
15102019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191015pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) em atendimento ao disposto noartigo 157 paraacutegrafo 4ordm da Lei nordm 640476 conforme alterada e na Instruccedilatildeo CVM nordm35802 comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que transitou em julgadodecisatildeo favoraacutevel agrave Companhia para excluir o ICMS da base de caacutelculo do PIS e da Conscom efeito a partir de novembro de 2001 A Companhia estima que o creacutedito a sercompensado com base na referida accedilatildeo judicial eacute de R$ 143 milhotildees de reais
23122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191223pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
7
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que assinou Instrumento Particular de Promessa de Compra e Vendapara a venda do imoacutevel industrial situado na Rua Alcacircntara nordm 328 Bairro Vila Maria nacidade de Satildeo Paulo onde estava localizada a faacutebrica de Embalagem de Papelatildeo Onduladoda Unidade Vila Maria no valor de R$ 4120000000 (quarenta e um milhotildees e duzentosmil reais) A concretizaccedilatildeo da transaccedilatildeo estaacute sujeita ao atendimento de determinadascondiccedilotildees precedentes
01032019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190301pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada e em conexatildeocom os Fatos Relevantes divulgados em 28 de agosto e 24 de outubro de 2018 veminformar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia encerrou nestemomento as negociaccedilotildees que estavam em andamento em relaccedilatildeo agrave captaccedilatildeo deinvestidores de ldquoequityrdquo eou alienaccedilatildeo de accedilotildees detidas pelos controladores
24062019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190624pdf
Porto Alegre 24 de junho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral que nesta data seuConselho de Administraccedilatildeo aprovou a realizaccedilatildeo da 3ordf emissatildeo puacuteblica de debecircnturessimples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees da espeacutecie quirografaacuteria a ser convolada em espeacuteciecom garantia real em seacuterie uacutenica para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilos restritos dedistribuiccedilatildeo que seraacute composta por 580000 (quinhentos e oitenta mil) debecircntures comvalor nominal unitaacuterio de R$100000 (mil reais) totalizando na data de emissatildeo o valor deR$58000000000 (quinhentos e oitenta milhotildees de reais)
31072019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190731pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
6
Resgatadas -
Saldo R$52555236677
16 Eventos nanceiros
Operaccedilatildeo sem uxos de pagamento no periacuteodo analisado
2 Fatos relevantes
30092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190930pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a partir desta data a Companhia descontinuou as operaccedilotildees deEmbalagem de Papelatildeo Ondulado na Unidade Vila Maria em Satildeo PauloSP O encerramentodesta unidade marca a uacuteltima etapa de integraccedilatildeo da Industria de Papel e Papelatildeo SatildeoRoberto SA assumida em 2014
15102019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191015pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) em atendimento ao disposto noartigo 157 paraacutegrafo 4ordm da Lei nordm 640476 conforme alterada e na Instruccedilatildeo CVM nordm35802 comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que transitou em julgadodecisatildeo favoraacutevel agrave Companhia para excluir o ICMS da base de caacutelculo do PIS e da Conscom efeito a partir de novembro de 2001 A Companhia estima que o creacutedito a sercompensado com base na referida accedilatildeo judicial eacute de R$ 143 milhotildees de reais
23122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191223pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
7
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que assinou Instrumento Particular de Promessa de Compra e Vendapara a venda do imoacutevel industrial situado na Rua Alcacircntara nordm 328 Bairro Vila Maria nacidade de Satildeo Paulo onde estava localizada a faacutebrica de Embalagem de Papelatildeo Onduladoda Unidade Vila Maria no valor de R$ 4120000000 (quarenta e um milhotildees e duzentosmil reais) A concretizaccedilatildeo da transaccedilatildeo estaacute sujeita ao atendimento de determinadascondiccedilotildees precedentes
01032019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190301pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada e em conexatildeocom os Fatos Relevantes divulgados em 28 de agosto e 24 de outubro de 2018 veminformar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia encerrou nestemomento as negociaccedilotildees que estavam em andamento em relaccedilatildeo agrave captaccedilatildeo deinvestidores de ldquoequityrdquo eou alienaccedilatildeo de accedilotildees detidas pelos controladores
24062019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190624pdf
Porto Alegre 24 de junho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral que nesta data seuConselho de Administraccedilatildeo aprovou a realizaccedilatildeo da 3ordf emissatildeo puacuteblica de debecircnturessimples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees da espeacutecie quirografaacuteria a ser convolada em espeacuteciecom garantia real em seacuterie uacutenica para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilos restritos dedistribuiccedilatildeo que seraacute composta por 580000 (quinhentos e oitenta mil) debecircntures comvalor nominal unitaacuterio de R$100000 (mil reais) totalizando na data de emissatildeo o valor deR$58000000000 (quinhentos e oitenta milhotildees de reais)
31072019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190731pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
7
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que assinou Instrumento Particular de Promessa de Compra e Vendapara a venda do imoacutevel industrial situado na Rua Alcacircntara nordm 328 Bairro Vila Maria nacidade de Satildeo Paulo onde estava localizada a faacutebrica de Embalagem de Papelatildeo Onduladoda Unidade Vila Maria no valor de R$ 4120000000 (quarenta e um milhotildees e duzentosmil reais) A concretizaccedilatildeo da transaccedilatildeo estaacute sujeita ao atendimento de determinadascondiccedilotildees precedentes
01032019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190301pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada e em conexatildeocom os Fatos Relevantes divulgados em 28 de agosto e 24 de outubro de 2018 veminformar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia encerrou nestemomento as negociaccedilotildees que estavam em andamento em relaccedilatildeo agrave captaccedilatildeo deinvestidores de ldquoequityrdquo eou alienaccedilatildeo de accedilotildees detidas pelos controladores
24062019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190624pdf
Porto Alegre 24 de junho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral que nesta data seuConselho de Administraccedilatildeo aprovou a realizaccedilatildeo da 3ordf emissatildeo puacuteblica de debecircnturessimples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees da espeacutecie quirografaacuteria a ser convolada em espeacuteciecom garantia real em seacuterie uacutenica para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilos restritos dedistribuiccedilatildeo que seraacute composta por 580000 (quinhentos e oitenta mil) debecircntures comvalor nominal unitaacuterio de R$100000 (mil reais) totalizando na data de emissatildeo o valor deR$58000000000 (quinhentos e oitenta milhotildees de reais)
31072019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190731pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
8
Porto Alegre 31 de julho de 2019 mdash Celulose Irani SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agravesdisposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada da Comissatildeode Valores Mobiliaacuterios (ldquoCVMrdquo) comunica ao mercado em geral em complemento ao FatoRelevante divulgado em 24 de junho de 2019 que foi concluiacutedo o procedimento de coletade intenccedilotildees de investimentos conduzido pelo coordenador liacuteder Banco Brasil Plural SABanco Muacuteltiplo (ldquoProcedimento de Bookbuildingrdquo) com relaccedilatildeo agrave 3ordf (terceira) emissatildeo dedebecircntures simples natildeo conversiacuteveis em accedilotildees em seacuterie uacutenica da espeacutecie quirografaacuteria aser convolada em espeacutecie com garantia real para distribuiccedilatildeo puacuteblica com esforccedilosrestritos de distribuiccedilatildeo da Companhia nos termos da Instruccedilatildeo CVM nordm 476 de 16 dejaneiro de 2009 conforme alterada (ldquoEmissatildeordquo)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925 [2]pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia na presente data em conjunto com sua subsidiaacuteriaintegral Habitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) o Contrato de Compra e Venda deMadeira em Peacute Existente (ldquoContratordquo) com a CMPC Celulose Riograndense Ltda pelo qual aCompanhia e a Habitasul Florestal se comprometeram a alienar mediante o cumprimentode determinadas condiccedilotildees precedentes 767673msup3 (setecentos e sessenta e sete milseiscentos e setenta e trecircs metros cuacutebicos) de madeira em peacute no Estado do Rio Grande doSul pelo valor total de R$3900000000 (trinta e nove milhotildees de reais)
25092019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20190925pdf
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
9
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) (B3 RANI3 e RANI4) uma das principais companhiasbrasileiras dos segmentos de papel para embalagens e embalagem de papelatildeo onduladovem a puacuteblico em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 da Comissatildeo de ValoresMobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada informar aos seus acionistas e aomercado em geral que a Companhia celebrou em conjunto com sua subsidiaacuteria integralHabitasul Florestal SA (ldquoHabitasul Florestalrdquo) na presente data o Instrumento Particularde Compromisso de Compra e Venda de Imoacuteveis Rurais (ldquoContrato) com a Rio NegroPropriedades Rurais e Participaccedilotildees SA pelo qual a Companhia e a Habitasul Florestal secomprometeram a alienar mediante o cumprimento de determinadas condiccedilotildeesprecedentes determinados imoacuteveis rurais localizados no Estado do Rio Grande do Sul comaproximadamente 10300ha (dez mil e trezentos hectares) pelo valor total deR$5300000000 (cinquenta e trecircs milhotildees de reais) O Banco BTG Pactual SA atuou comoassessor nanceiro da Companhia e da Habitasul Florestal no acircmbito da transaccedilatildeo
02122019
DEB - 3EUS - IRANI - Fato Relevante 20191202pdf
CELULOSE IRANI SA (ldquoCompanhiardquo) em atendimento agraves disposiccedilotildees da Instruccedilatildeo nordm 358 daComissatildeo de Valores Mobiliaacuterios de 3 de janeiro de 2002 conforme alterada tendo emvista notiacutecia veiculada nesta data no jornal Valor Econocircmico sobre a possiacutevel ofertasubsequente de accedilotildees da Companhia vem informar aos seus acionistas e ao mercado emgeral que a Companhia avalia constantemente alternativas de captaccedilatildeo de recursos dentreas quais potencial Re-IPO para fortalecer sua estrutura de capital e nanciar seusinvestimentos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
10
4 Informaccedilotildees nanceiras do emissor
Nome auditor KPMG AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ 577552170001-29
Abaixo fazemos seguir a opiniatildeo do Auditor Independente da Emissora segundo a qual
Examinamos as demonstraccedilotildees nanceiras individuais e consolidadas da Irani Papel eEmbalagem SA (Companhia) identicadas como controladora e consolidado respectivamenteque compreendem o balanccedilo patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivasdemonstraccedilotildees do resultado do resultado abrangente das mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido edos uxos de caixa para o exerciacutecio ndo nessa data bem como as correspondentes notas
3 Obrigaccedilotildees
31 Resumo
41 Informaccedilotildees nanceiras
DEB - 3EUS - IRANI - DF 2019pdf
Observaccedilatildeo
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
11
explicativas compreendendo as poliacuteticas contaacutebeis signicativas e outras informaccedilotildeeselucidativas Em nossa opiniatildeo as demonstraccedilotildees nanceiras acima referidas apresentamadequadamente em todos os aspectos relevantes a posiccedilatildeo patrimonial e nanceiraindividual e consolidada da Irani Papel e Embalagem SA em 31 de dezembro de 2019 odesempenho individual e consolidado de suas operaccedilotildees e os seus respectivos uxos de caixaindividuais e consolidados para o exerciacutecio ndo nessa data de acordo com as praacuteticascontaacutebeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatoacuterio
nanceiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
5 Informaccedilotildees societaacuterias do emissor
51 Informaccedilotildees societaacuterias
Celulose Irani - AGE 20150423 - Estatuto Social Consolidadopdf
Celulose Irani - AGO 20190429 - Eleiccedilatildeo Conselhopdf
Celulose Irani - RCA 20190430pdf
Observaccedilatildeo
O Agente Fiduciaacuterio disponibiliza aos investidores neste item todos os documentos societaacuteriosque foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site da Comissatildeo deValores Mobiliaacuterios Abaixo fazemos seguir a lista dos documentos disponibilizados
- Ata de Assembleia Geral Extraordinaacuteria datada de 23 de Abril de 2015
- Ata de Assembleia Geral Ordinaacuteria datada de 29 de Abril de 2019
- Ata de Reuniatildeo do Conselho de Administraccedilatildeo datada de 30 de Abril de 2019 (Eleiccedilatildeo daDiretoria)
O Agente Fiduciaacuterio entende dentro de sua avaliaccedilatildeo que as informaccedilotildees societaacuteriasapresentadas pelo Emissor natildeo implicam em alteraccedilotildees estatutaacuterias ou societaacuterias com efeitosrelevantes para os investidores
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
12
52 Organograma
6 AssembleiasNatildeo foram realizadas assembleias no periacuteodo analisado
7 Constituiccedilatildeo e aplicaccedilatildeo de fundosNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
13
8 Destinaccedilatildeo de recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
14
Nos termos da claacuteusula 341 da Escritura de Emissatildeo de Debecircntures os recursos obtidos pelaEmissora com a emissatildeo seratildeo utilizados para a liquidaccedilatildeo de atuais diacutevidas da Emissoraconforme listado no Anexo I recomposiccedilatildeo do seu caixa e execuccedilatildeo de investimentos paraconsecuccedilatildeo de seu objeto social no curso normal de seus negoacutecios para os quais a Emissorapossui ou venha a possuir conforme as normas atualmente em vigor licenccedila eou ecazconforme aplicaacutevel e exigido pela legislaccedilatildeo socioambiental Conforme descrito no Contrato deDepositaacuterio satildeo as seguintes diacutevidas (i) PPE ndeg 4060380 datado de 24 de junho de 2014conforme aditado de tempos em tempos com valor original de US$ 7000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA Santander(Brasil) Estabelecimento Financeiro de Creacutedito SA e Cooperatieve Rabobank UA (sucessor deRabobank Curaccedilao NV) com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (ii) PPE ndeg4056089 datado de 05 de dezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos comvalor original de US$ 553191490 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SAe Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em 30 desetembro de 2022 (iii) CCE ndeg 20150063 datado de 09 de setembro de 2015 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 5000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Banco Rabobank International Brasil SA comvencimento nal em 30 de setembro de 2022 (iv) CCE ndeg 211395613 datado de 05 dedezembro de 2013 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$3000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA Banco Santander(Brasil) SA e Banco Santander (Brasil) SA Grand Cayman Branch com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (v) CCE ndeg 100115120018800 datado de 28 de setembro de 2015conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 2000000000 celebradoentre Celulose Irani SA Irani Participaccedilotildees SA e Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em30 de setembro de 2022 (vi) CCE ndeg 20160327 datado de 20 de setembro de 2016 conformeaditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000 celebrado entreCelulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e BancoRabobank International Brasil SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 (vii) CCEndeg 210440516 datado de 20 de setembro de 2016 conforme aditado de tempos em temposcom valor original de R$ 6000000000 celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio deMadeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SA e Banco Santander (Brasil) SA com vencimento nalem 30 de setembro de 2022 e (viii) CCE ndeg 100116080007400 datado de 20 de setembro de2016 conforme aditado de tempos em tempos com valor original de R$ 6000000000celebrado entre Celulose Irani SA Iraor Comeacutercio de Madeiras Ltda Irani Participaccedilotildees SAe Itauacute Unibanco SA com vencimento nal em 30 de setembro de 2022 O termo de quitaccedilatildeodas referidas diacutevidas segue anexo ao presente item Conforme descrito nos Documentos daOperaccedilatildeo o Agente Fiduciaacuterio acompanhou a quitaccedilatildeo das diacutevidas mencionadas acimaestando portanto comprovada a destinaccedilatildeo dos recursos
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
15
1ordf Garantia Cessatildeo Fiduciaacuteria de DireitosCreditorios
ValorR$5135597226
Porcentagem 977
Cessatildeo duciaacuteria de (i) de todos os direitos (inclusive direitos emergentes ou indenizatoacuteriosquando aplicaacutevel) de creacuteditos de titularidade da Cedente atuais e futuros oriundos derecebiacuteveis cuja cobranccedila seja feita por meio de nota scal duplicata boleto bancaacuterio ouqualquer outro tiacutetulo de natureza semelhante decorrentes da venda de produtos pelaCedente em face de seus clientes nos termos da Claacuteusula Quinta do Contrato de CessatildeoFiduciaacuteria cujo valor em conjunto com o quanto previsto no item (ii) abaixo seja no miacutenimoequivalente ao montante do Valor Miacutenimo de Cessatildeo Fiduciaacuteria (conforme abaixo denido) eque atendam aos Criteacuterios de Elegibilidade e ii) todos e quaisquer direitos depositados (ou aserem recebidos ou depositados) seja a que tiacutetulo for relativos aos Direitos Creditoacuterios naConta Vinculada Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees para constituiccedilatildeo dagarantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade deSatildeo Paulo - SP sob o nordm 1492319 e ii) registro do referido contrato no 3deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 84901 Nos termos da claacuteusula 43 docontrato cou estabelecido que o valor miacutenimo da cessatildeo duciaacuteria deveraacute ser deR$5000000000 O valor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor em 31122019informado pela Emissora
Relatoacuterio de Garantia - 2019pdf
2ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de AtivosValorR$32526424900
Porcentagem6188
9 Manutenccedilatildeo da suciecircncia e exequibilidadegarantias
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
16
Alienaccedilatildeo duciaacuteria a sobre a (i) totalidade de Ativos Florestais existentes nos Imoacuteveis-Ativos-Florestais bem como (ii) a totalidade dos produtos eou quaisquer subprodutos decorrentesdo corte ou desbastamento dos referidos Ativos Florestais e (iii) as Maacutequinas e Equipamentoslocalizados nos Imoacutevel-Equipamentos Foram apresentadas as seguintes comprovaccedilotildees paraconstituiccedilatildeo da garantia (i) registro do referido contrato no 8deg Cartoacuterio de Tiacutetulos eDocumentos da Cidade de Satildeo Paulo - SP sob o nordm 1492323 (ii) registro do referido contratono 1deg Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Porto Alegre - RS sob o nordm 1717428 (iii)registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulos e Documentos da Cidade de Catanduvas-SC sob o nordm 4261 Livro B22 paacuteg 219 e (iv) registro do referido contrato no Cartoacuterio de Tiacutetulose Documentos da Cidade de Ponta Serrada - SC sob o nordm 049480 Conforme claacuteusula 41 docontrato o valor de mercado dos Ativos Florestais eacute de R$8510211900 de acordo com olaudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 41 do contrato ovalor de liquidaccedilatildeo forccedilada das Maacutequinas e Equipamentos eacute de R$24016213000 de acordocom o laudo de avaliaccedilatildeo elaborado em 29 de junho de 2018 Conforme claacuteusula 43 docontrato a Emissora deveraacute providenciar novos laudos de avaliaccedilatildeo no 2ordm e 4ordm anos apoacutes adata de assinatura do referido contrato
3ordf Garantia Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de ImovelValorR$32347223700
Porcentagem6154
Alienaccedilatildeo duciaacuteria da totalidade dos imoacuteveis objeto da matriacuteculas contantes do Anexo I doContrato de Alienaccedilatildeo Fiduciaacuteria de Imoacuteveis Considerando que (i) consta registrada aalienaccedilatildeo duciaacuteria nas respectivas matriacuteculas bem como (ii) natildeo fomos informados sobreeventual deterioraccedilatildeo dos imoacuteveis ou outro aspecto que possa impactar negativamente ovalor atribuiacutedo ao imoacutevel concluiacutemos que a garantia se manteacutem suciente no periacuteodoanalisado Nos termos da claacuteusula 22 do contrato o valor dos Imoacuteveis em conjunto foramavaliados em R$32347223700 O valor da garantia natildeo seraacute atualizado periodicamente Ovalor atribuiacutedo a esta garantia considera o valor descrito no contrato na Data da Emissatildeo
Soma total Soma porcentagem Saldo devedor em 31122019
R$70009245826 13321 R$52555236677
Consolidado
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
17
Foram estabelecidos nos documentos da operaccedilatildeo o acompanhamento dos seguintesindicadores nanceiros
Observaccedilatildeo
Em relaccedilatildeo agrave suciecircncia e exequibilidade de cada garantia constituiacuteda nos termos deste itemobservamos individualmente seu valor atribuiacutedo de forma percentual frente ao saldo devedorda operaccedilatildeo em 31122019 Alertamos os investidores que nos casos em que a garantia naopossui representatividade percentual em relaccedilatildeo ao saldo devedor da operaccedilatildeo este fatodecorre exclusivamente da ausecircncia expressa de valor atribuiacutedo pelas partes nos documentosda operaccedilatildeo ou do natildeo envio de informaccedilotildees ao Agente Fiduciaacuterio Esta informaccedilatildeo natildeodeprecia a garantia formalizada uma vez que eventualmente em um procedimento deexecuccedilatildeo seraacute atribuiacutedo valor de acordo com o procedimento estabelecido no referidocontrato
10 Covenants nanceiros
DEB - 3EUS - IRANI - Covenants_2019pdf
11 Bens entregues ao duciaacuterioNatildeo foram entregues bens agrave administraccedilatildeo do Agente Fiduciaacuterio no periacuteodo analisado
12 Vericaccedilatildeo de lastroNatildeo aplicaacutevel
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
18
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
13 Parecer e declaraccedilatildeo do agente duciaacuterio
A Voacutertx Distribuidora de Tiacutetulos e Valores Mobiliaacuterios Ltda declara que (i) estaacute plenamenteapta a continuar exercendo a funccedilatildeo de Agente Fiduciaacuterio da emissatildeo a que se refere esterelatoacuterio (ii) natildeo tem conhecimento de eventual omissatildeo ou inverdade contida nasinformaccedilotildees divulgadas pela companhia ou ainda de inadimplemento ou atraso naobrigatoacuteria prestaccedilatildeo de informaccedilotildees pela companhia dentro dos paracircmetros estabelecidosna documentaccedilatildeo da emissatildeo (iii) natildeo foram entregues bens e valores agrave sua administraccedilatildeo e(iv) natildeo possui qualquer conito com a Emissora que o impeccedila de exercer sua funccedilatildeo
As informaccedilotildees contidas no presente relatoacuterio estatildeo baseadas exclusivamente nadocumentaccedilatildeo recebida pelo Agente Fiduciaacuterio nos termos dos instrumentos da emissatildeoincluindo a documentaccedilatildeo fornecida pela Emissora e devedores conforme o caso
As informaccedilotildees contidas neste relatoacuterio natildeo representam recomendaccedilatildeo de investimentoanaacutelise de creacutedito ou da situaccedilatildeo econocircmica ou nanceira da Emissora nem tampoucogarantia expliacutecita ou impliacutecita acerca do pontual pagamento das obrigaccedilotildees relativas aostiacutetulos emitidos
Os documentos legais e as informaccedilotildees teacutecnicas que serviram para elaboraccedilatildeo desteRelatoacuterio e estatildeo em formato de link encontram-se agrave disposiccedilatildeo dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciaacuterio
14 Outras emissotildees
Irani | 1ordf Emissatildeo 1ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
19
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079F
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079G
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079H
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079I
Volume emitido R$1000000000
Quantidade 10
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 2ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 3ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 4ordf Seacuterie
Irani | 1ordf Emissatildeo 5ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie
2019 - CELULOSE IRANI SA 3ordm Emissatildeo - Seacuterie Uacutenica
20
Tipo NP
Emissor CELULOSE IRANI SA
IF NC00190079J
Volume emitido R$7000000000
Quantidade 70
Remuneraccedilatildeo CDI + 600
Data de emissatildeo 07112019
Data de vencimento 05052020
Inadimplemento no periacuteodo Adimplente
Garantias -
Irani | 1ordf Emissatildeo 6ordf Seacuterie